昨日公布的美國1月ADP就業人數新增17.5萬人，預期增18.5萬。12月新增就業從23.8萬下調至22.7萬。根據ADP的報道，在1月份，小企業新增就業7.5萬人；中型企業新增就業6.6萬人；大型企業新增就業3.4萬人。從數據看，這個月的數據是最近五個月以來的最低值。這對于周五的非農數據不是個好兆頭。

數據公布之后，美元出現較大波動。先出現一輪下行走勢。不過在之后公布的美國1月ISM非制造業PMI指數54，好于市場預期的53.7，也超過去年12月的53.0。其中就業指數56.4，較去年12月的55.6有所上升，創2010年11月來最高水平。洛克哈特：當前縮減資產購買計劃的力度屬于“默認模式”。美聯儲普羅索：樂于見到美聯儲在失業率觸及6.5%之前結束QE政策。

歐元區方面，數據編纂機構Markit 5日公布的調查顯示，1月份歐元區綜合PMI及服務業活動保持擴張，主要成員國數據顯示歐元區復蘇相對全面。其中，德國復蘇勢頭領先，西班牙經濟數據喜迎“開門紅”。歐元區1月綜合PMI終值52.9，為2011年6月以來最高，預期53.2，初值53.2。

消息面上，在預算赤字方面，國會預算辦公室預期，赤字將從2013財年的6800億美元，下降至今年的5140億和明年的4780億，即GDP的2.6%。然而，國會預算辦公司對美國長期財政狀況并不樂觀，與上次的預期相比，其上調了未來10年的財政赤字預期1.4萬億美元。即每年增加1400億美元。赤字方面短期對美元有利，對黃金白銀不利，長期看，則對黃金白銀有利。

昨日美聯儲官員萊克表示：兩黨就預算協議達成一致，減輕了企業和消費者的擔心。但總體看，政府支出在不斷下降，對GDP的貢獻如果有的話，也是極少的。從長遠角度看，當前的法律框架下，聯邦政府收入和支出并非可持續的。

昨日白銀價格的上漲，主要是受ADP數據的刺激。白銀昨日明顯強于黃金，中陽線收于19.94美元。昨日白銀的相對強勢我認為是對于前期過弱表現的一種修復，白銀仍處于19.00-20.50美元的區間整理之中。昨日在重要壓力20.10美元受阻。晚上的歐洲央行利率決議對美元有一定影響，從而影響黃金和白銀價格的機會較大。