期現套利是指當某種期貨合約在期貨市場與現貨市場出現價差，從而低買高賣獲利。從基差波動方向上看，期現套利可以分為正向期現套利和反向期現套利。正向期現套利是指當基差大于（黃金期貨價格減去黃金現貨價格）開倉線（持有現貨成本）時，可進行賣出黃金期貨合約、買入黃金現貨的操作。待基差回歸至平倉線時，進行買入期貨，同時賣出黃金期貨合約進行平倉。

香港交易所與香港金銀業貿易場于6月29日簽訂了合作備忘錄。香港金銀業貿易場是香港目前唯一進行實貨黃金、白銀買賣的金銀交易所，有著良好的黃金貿易現貨基礎。兩者的合作不僅可以為現貨市場用戶提供對沖機會，還能為金融投資者提供更加有效的期現套利通道。

跨期套利是指在同一交易所同時買入或者是賣出相同商品、不同交割月份的期貨合約，以期合約間價差朝有利方向發展后平倉獲利的交易行為?？缙谔桌梢苑譃榕Ｊ刑桌托苁刑桌?。例如，當近月合約價格上漲幅度大于遠月合約價格上漲幅度，或者是近月合約價格下跌幅度小于遠月合約價格下降幅度，投資者買入一定數量的近月黃金期貨合約，同時，賣出同等數量的遠月黃金期貨合約，就是牛市套利，也是賣出套利。待兩種合約間的價差相對于建倉時合約間的價差（價格高的期貨合約減掉價格低的期貨合約）縮小至正常水平時，分別進行平倉，以獲得不合理價差波動所帶來的套利空間。