“鴿派”加息論調(diào)拋出，美日最終轉(zhuǎn)跌(USD/JPY)

前言：上一交易日美元/日元突破113大關(guān)至113.13。盡管股市受英國(guó)脫歐和全球貿(mào)易摩擦不確定性的影響，但美聯(lián)儲(chǔ)決議之前美元買(mǎi)盤(pán)加大，美元/日元溫和上漲。而隨后美聯(lián)儲(chǔ)放棄一些“寬松”論調(diào)，美元/日元最終轉(zhuǎn)而下跌。與此同時(shí)，10年期美債收益率先升至3.1%，之后降至3.06%。

在技術(shù)面上，4小時(shí)圖上看，美元/日元維持在上行的主要移動(dòng)均線(xiàn)上方，短期均線(xiàn)位于現(xiàn)價(jià)下方100點(diǎn)。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)向下，但維持在積極區(qū)域。動(dòng)能指標(biāo)則持平，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)走低至53附近。相較于有限的上行，美元/日元接下來(lái)大跌的可能性更大。

總結(jié)：任何膝跳反應(yīng)都有充分的消散空間，平衡來(lái)看仍然認(rèn)為美元將會(huì)走低。相對(duì)于日元，美元正與兩年利差負(fù)相關(guān)。對(duì)于美元/日元，高頻公允價(jià)值模型(HFFV)顯示信號(hào)正在削弱，公允價(jià)值位于111.20附近。這令市場(chǎng)傾向于在該貨幣對(duì)反彈至113附近后拋售。上方阻力位113.18，下方支撐位112.14。

意大利預(yù)算再生變，歐元溫和收跌(EUR/USD)

前言：周三歐元/美元收跌0.24%，報(bào)1.1736。意大利危機(jī)又生枝節(jié)，歐元再次面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。意大利副總理、五星運(yùn)動(dòng)黨領(lǐng)導(dǎo)人迪馬約表示，如果明年的政府預(yù)算沒(méi)有考慮該黨提出的核心要求，包括貧困及失業(yè)者的最低收入，五星黨將不會(huì)支持這份財(cái)政預(yù)算。相對(duì)的，歐元和美元間的實(shí)際長(zhǎng)期利率差異正上下波動(dòng)(二者交錯(cuò)上行)，歐元/美元更多受到倉(cāng)位的驅(qū)動(dòng)。

在技術(shù)面上，4小時(shí)圖仍呈中性-看跌信號(hào)，匯價(jià)位于20期均線(xiàn)下方，技術(shù)指標(biāo)徘徊于中軸附近。預(yù)計(jì)接下來(lái)回撤匯價(jià)逼近1.1720/30區(qū)域時(shí)買(mǎi)需將飆升，只要守住該區(qū)域支撐，則下行空間就有限。但歐元上行需突破1.1815，方可能進(jìn)一步漲至1.1850。

總結(jié)：市場(chǎng)當(dāng)前似乎對(duì)意大利預(yù)算仍將遵守歐盟法規(guī)保持樂(lè)觀(guān)，伴隨截止日的臨近，這一現(xiàn)象可能發(fā)生扭轉(zhuǎn)，同時(shí)歐元也可能遭遇超于平常的波動(dòng)。如果預(yù)算方案極大挫傷投資者預(yù)期，則德債與意債之間的利差很可能進(jìn)一步擴(kuò)大，歐元可能下挫。上方阻力位1.1815，下方支撐位1.1720。

看多情緒逐步回歸，澳元觸及4周高位(AUD/USD)

前言：近2個(gè)交易日澳元/美元均維持震蕩，周三早盤(pán)公布的新西蘭商業(yè)信心數(shù)據(jù)好于預(yù)期，紐元因算法交易而拉升，澳元隨后跟隨上漲。晚間美聯(lián)儲(chǔ)利率決議公布后，美股上漲，澳元/美元進(jìn)一步持穩(wěn)，甚至一度觸及4周高位0.7314，因市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)決議解讀為鴿派。

在技術(shù)面上，澳元/美元短線(xiàn)呈中性至看漲偏好。4小時(shí)圖顯示匯價(jià)位于主要移動(dòng)均線(xiàn)上方，但方向暫不明朗，技術(shù)指標(biāo)維持在中軸上方，動(dòng)能維持在100附近，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)維持在55附近。只要澳元/美元守穩(wěn)于0.7255上方，則維持看漲偏好，若突破0.7300，則可能進(jìn)一步漲至0.7360。

總結(jié)：本交易日對(duì)澳元/美元最好維持謹(jǐn)慎立場(chǎng)，但亞洲市場(chǎng)的買(mǎi)盤(pán)再度凸顯出過(guò)去2周以來(lái)的看漲基調(diào)。如果油價(jià)迅速上漲到100美元，那么至少一開(kāi)始，風(fēng)險(xiǎn)情緒的惡化將會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。這進(jìn)而暗示，澳元/美元將會(huì)升值，與NAB澳元公允價(jià)值模型相一致。上方阻力位0.7300，下方支撐位0.7235。

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