市場(chǎng)資訊

今日國內(nèi)商品期貨日盤收盤漲跌參半，市場(chǎng)延續(xù)悲觀情緒，有色金屬普跌，工業(yè)品震蕩走弱，螺紋鋼、熱卷、滬鉛漲超1%，焦煤、聚丙烯跌超1%，原油及貴金屬飄紅;農(nóng)產(chǎn)品分化，蘋果跌近3%，創(chuàng)逾兩個(gè)新低，豆一漲超1%，雞蛋漲超2%;纖維板跌停。其他商品，滬金、鄭棉、棉紗漲逾1%，錳硅、滬銀、鄭醇、白糖、滬銅、PTA等收漲。玻璃、豆粕、鐵礦、滬錫、滬鋅、玉米、滬鋁、焦炭、橡膠、PVC、瀝青、塑料等收跌。

受避險(xiǎn)情緒推動(dòng)，貴金屬市場(chǎng)人氣重新回暖，ETF投資者大幅買入金銀。周一，金融市場(chǎng)聚焦意大利預(yù)算和“恐怖數(shù)據(jù)”。周一是意大利政府提交預(yù)算草案的最后期限，能否通過歐盟審批仍存在懸念。意大利預(yù)算問題激發(fā)避險(xiǎn)需求，料提振金銀。北京時(shí)間周一晚間8點(diǎn)30分，美國將發(fā)布9月零售銷售數(shù)據(jù)，這是本周投資者最為關(guān)注的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一。若該數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，則可能抑制金銀反彈空間。

黑色品種

焦炭：今日焦炭1901高位開盤，震蕩走弱。上周，Mysteel調(diào)研全國焦企綜合開工率75.95%，周環(huán)比上升0.48個(gè)百分點(diǎn)，增幅較上周有所減小。山西臨汾地區(qū)焦企繼續(xù)限產(chǎn)，其他地區(qū)限產(chǎn)利多有所松動(dòng)，供給小幅回升。現(xiàn)貨市場(chǎng)，價(jià)格逐步企穩(wěn)，焦企庫存低位，部分提出漲價(jià)需求。焦炭期貨價(jià)格高位震蕩為主，建議短線操作。

焦煤：今日焦煤1901高位開盤，震蕩走低。月初長協(xié)焦煤價(jià)格有小幅上調(diào)，目前礦方心態(tài)較好，挺價(jià)意愿較強(qiáng)。但中期來看，秋冬季來臨，焦企限產(chǎn)利空焦煤需求，期貨價(jià)格高位有回調(diào)壓力，建議短線操作。

螺紋：今日螺紋1901合約震蕩上行。鋼銀庫存數(shù)據(jù)報(bào)376.7萬噸，環(huán)比下滑7.96%。沙鋼11月預(yù)計(jì)限產(chǎn)50%，14座高爐停產(chǎn)10座。秋冬季限產(chǎn)疊加上海進(jìn)博會(huì)的雙重影響，市場(chǎng)前期對(duì)環(huán)保政策的預(yù)期將被糾偏。短期來看，螺紋基差仍待修復(fù)，建議多單持有。

鐵礦：今日鐵礦1901合約窄幅橫盤震蕩。普氏指數(shù)攀上71美元大關(guān)，港口PB粉與巴粗的溢價(jià)繼續(xù)高位運(yùn)行。鐵礦石的供需面持續(xù)改善，北方青島港、天津港的PB粉庫存已經(jīng)下滑了一半，鋼廠在秋冬季限產(chǎn)前或集中補(bǔ)庫。技術(shù)面上，K線向上逼近520的前期高點(diǎn)，但并未形成突破，操作上建議觀望。

有色金屬

滬鋁：今日滬鋁1811合約震蕩走弱，由于美將延長對(duì)En+和俄鋁制裁的最后期限至12月12日，此事件偏空性質(zhì)導(dǎo)致鋁價(jià)走弱。技術(shù)面上，MACD指標(biāo)綠柱擴(kuò)大，整體向下趨勢(shì)尚未改變，短期可關(guān)注下方14000元/噸附近的支撐情況。操作上建議滬鋁1811合約可以考慮在14000-14350元/噸之間高拋低吸，止損100元/噸。

滬銅：今日滬銅1811合約呈現(xiàn)沖高回落，因中國收緊廢金屬的進(jìn)口令其對(duì)銅的需求大增，中國9月銅精礦進(jìn)口攀升至紀(jì)錄高位，支撐銅價(jià)上行。從技術(shù)面上來看，期價(jià)走高后并沒有突破前期高點(diǎn)，表明短期上行壓力仍然較大，不過下方均線支撐仍然存在。操作上建議滬銅1811合約以回調(diào)做多為主，跌破50000元/噸止損離場(chǎng)。

滬鋅：今日滬鋅1811合約震蕩下滑至22850元/噸，延續(xù)高位橫向整理。市場(chǎng)減倉震蕩，多空交投謹(jǐn)慎。期間部分受美元指數(shù)止跌走高打壓。操作上建議滬鋅1811合約可背于22400-23000元/噸之間高拋低吸，止損各300元/噸。

滬鉛：今日滬鉛1811合約跳高震蕩走弱至18815元/噸，再次領(lǐng)漲有色金屬。期間部分受美元指數(shù)震蕩上行乏力支撐，基本面上供應(yīng)較弱，但下游消費(fèi)向好亦支撐鉛價(jià)走高。操作上建議滬鉛1811合約可背靠18600元/噸之上逢低多，入場(chǎng)參考18800元/噸，目標(biāo)關(guān)注19000元/噸。

能源化工

PP：今日PP1901合約震蕩回落，成交量有所萎縮，持倉量也明顯減少，顯示有部分多頭資金獲利離場(chǎng)。基本面上，現(xiàn)貨庫存持續(xù)低位，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺對(duì)期價(jià)形成一定的支撐，但下游企業(yè)利潤壓縮，拿貨不積極，市場(chǎng)成交清淡則對(duì)價(jià)格形成壓制。技術(shù)上看，MACD高位走平，紅柱縮短，KDJ指標(biāo)有高位拐頭跡象，顯示短線有技術(shù)性調(diào)整的要求。操作上，建議投資者暫時(shí)觀望為宜。

橡膠：今日橡膠1901合約增倉增量，期價(jià)小幅收跌。目前產(chǎn)區(qū)氣候整體較為正常，中間流通環(huán)節(jié)上，雖然青島保稅區(qū)最新一期統(tǒng)計(jì)顯示庫存大幅下降，但據(jù)了解有集中出庫和統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整的因素。另外，上期所、區(qū)外和云南產(chǎn)區(qū)庫存依然處于高位，整體庫存壓力仍較明顯。下游來看，輪胎廠季節(jié)性銷售趨向較好，輪胎產(chǎn)品出口退稅增加利好輪胎行業(yè)，但重卡銷售情況卻不容樂觀。橡膠1901合約短期建議在12000-12800區(qū)間操作。

甲醇：今日甲醇1901合約減倉縮量，期價(jià)收漲。從供需面來看，匯率因素導(dǎo)致國內(nèi)甲醇進(jìn)口量整體呈現(xiàn)縮量態(tài)勢(shì)，由于東南亞生物柴油需求旺盛，中國與東南亞等地價(jià)差擴(kuò)大，部分貨物轉(zhuǎn)口至東南亞市場(chǎng)，后期國內(nèi)進(jìn)口增幅有限。從甲醇原料端來看，冬季原料因環(huán)保和供暖等因素影響，供應(yīng)預(yù)期較為緊張。甲醇主力1901合約關(guān)注3430元/噸附近支撐，逢回調(diào)買入思路操作。

原油：今日原油1812合約期價(jià)小幅收漲。美國股市出現(xiàn)反彈，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所緩和;IEA月報(bào)稱原油市場(chǎng)“目前供應(yīng)充足”，下調(diào)今明兩年的原油需求增長預(yù)估;貝克休斯數(shù)據(jù)顯示上周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加8座至869座;技術(shù)上，原油1812合約小幅收漲，期價(jià)下探560一線后減倉回升，上方反抽5日均線區(qū)域壓力，預(yù)計(jì)上海原油期價(jià)呈現(xiàn)高位震蕩走勢(shì)。操作上，短線560-585區(qū)間交易為主。

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