興業(yè)投資：美股崩跌日元受益 歐元淪陷等待歐銀救場(chǎng)

2018年10月25日

歐元/美元

周三歐元區(qū)公布的PMI數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI初值錄得52.3，不及預(yù)期53.4;歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值錄得52.1，同樣差于預(yù)期53。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化，增加投資者對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂，歐元盤中急速下跌逾50點(diǎn)。政治上，意大利預(yù)算和英國(guó)脫歐陰影持續(xù)籠罩，歐元進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅，當(dāng)日最低觸及1.14關(guān)口下方，最終失守該關(guān)口，大幅收跌在1.1397，保持跌勢(shì)。日內(nèi)將迎來(lái)歐央行決議，市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐央行將按兵不動(dòng)。但在當(dāng)前意大利預(yù)算不確定、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳的情況下，歐央行的立場(chǎng)值得關(guān)注。同時(shí)，有關(guān)明年夏季之后歐央行的首次加息時(shí)間和速率也令投資者期待，預(yù)計(jì)晚間會(huì)引發(fā)大動(dòng)蕩。

日?qǐng)D隔夜進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅至1.14關(guān)口下方，下行壓力較大。4小時(shí)圖受MA5的打壓較明顯，有望延續(xù)此前跌勢(shì)。1小時(shí)圖若重新跌至1.14一線下方，料繼續(xù)保持弱勢(shì)。日內(nèi)可于1.1435一線輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.1400/1.1370/1.1330

阻力位：1.1440/1.1520/1.1600

英鎊/美元

近期英鎊受英國(guó)脫歐進(jìn)展消息的影響而波動(dòng)劇烈。有關(guān)愛(ài)爾蘭邊境的問(wèn)題似乎成為了脫歐談判的重大阻礙。愛(ài)爾蘭總理表示，目前脫歐尚未取得足夠的進(jìn)程。歐洲理事會(huì)主席圖斯克對(duì)此也指出，無(wú)法保證一定能避免愛(ài)爾蘭硬邊界。而市場(chǎng)現(xiàn)在也預(yù)期英國(guó)首相特蕾莎.梅不會(huì)接受傳言中的歐盟提議在全英國(guó)建立關(guān)稅同盟，以此作為繞過(guò)愛(ài)爾蘭支持問(wèn)題的一種方式。英鎊周三也因此遭到另一輪強(qiáng)烈的拋售，盤中一度暴跌逾120點(diǎn)，最低下探近兩個(gè)月低位1.2866，收在1.2883。日內(nèi)關(guān)注歐央行決議和脫歐新消息。

技術(shù)上，日?qǐng)D隔夜進(jìn)一步大幅下挫，跌破1.29一線或加速下跌。4小時(shí)圖持續(xù)震蕩下跌，并下破雙頂頸線位置1.2917附近，料跌勢(shì)或持續(xù)。1小時(shí)圖近期的下行走勢(shì)保持完好。日內(nèi)可于1.29一線上方做空。

支撐位：1.2860/1.2817/1.2800

阻力位：1.2900/1.2985/1.3000

美元/日元

隨著科技股大幅下挫，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)盈利的擔(dān)憂加劇了美國(guó)股市的回調(diào)力度，周三美國(guó)股市再次擴(kuò)大跌幅。道指暴跌逾600點(diǎn)，抹去了今年以來(lái)的所有漲幅;標(biāo)普重挫逾3%，納指則暴跌4.4%，創(chuàng)2011年8月以來(lái)的最大單日跌幅。美國(guó)隔夜公布的9月新屋銷售降至2016年12月以來(lái)的最低水平，進(jìn)一步說(shuō)明房?jī)r(jià)承受力的缺失在擠壓需求。數(shù)據(jù)疲弱也增加了投資者的擔(dān)憂。另外，據(jù)報(bào)道，針對(duì)美國(guó)前總統(tǒng)奧巴馬和前總統(tǒng)候選人希拉里的“潛在爆炸裝置”已經(jīng)被攔截。種種事件都引發(fā)市場(chǎng)的恐慌情緒急升，芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)升破26關(guān)口，創(chuàng)10月12日以來(lái)的首次。日元受到買盤刺激進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅，美元/日元連續(xù)第二日重挫至112關(guān)口下方，整理長(zhǎng)期漲勢(shì)。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)情緒變化。

日?qǐng)D當(dāng)前高位回撤，短期料繼續(xù)保持在112關(guān)口上下震蕩。4小時(shí)圖繼續(xù)圍繞MA200附近整理。1小時(shí)圖沖高回落，日內(nèi)關(guān)注匯價(jià)是否會(huì)跌破112關(guān)口，若破或進(jìn)一步打開(kāi)下行空間。日內(nèi)謹(jǐn)慎操作，若跌破112關(guān)口可跟進(jìn)做空。

支撐位：112.00/111.65/111.15

阻力位：112.70/113.80/114.00

美元/加元

隔夜加央行在利率決議中加息25基點(diǎn)至1.75%，符合市場(chǎng)預(yù)期。而且加央行的表態(tài)很積極，稱，美墨加貿(mào)易協(xié)定將減少北美地區(qū)的貿(mào)易政策不確定性。近來(lái)加拿大經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁、美國(guó)和加拿大以及墨西哥成功達(dá)成USMCA協(xié)議且加拿大通脹率位于2%目標(biāo)水平上方。加央行還刪除了“將繼續(xù)采取在未來(lái)數(shù)據(jù)指引下漸進(jìn)加息的做法”的措辭。加元隨之短線沖高，美元/加元?jiǎng)t斷崖式暴跌逾130點(diǎn)，最低下探一周低位1.2967。不過(guò)加央行并未明確暗示需提高加息速度，加上市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒濃厚，加元反彈回吐此前部分漲幅，美元/加元錄得一根下影線較長(zhǎng)的陰燭，收在1.3046。預(yù)計(jì)日內(nèi)加央行決議或持續(xù)發(fā)酵有望提振加元，并關(guān)注美元表現(xiàn)。

日?qǐng)D保持在中期下行通道之中，短期或受到下行通道上軌的打壓。4小時(shí)圖沖高回落，有望下探1.30一線。1時(shí)圖下行動(dòng)能較強(qiáng)，目前受MA20的打壓較明顯。日內(nèi)可在1.3055附近輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.3000/1.2900/1.2860

阻力位：1.3070/1.3100/1.3180