英倫金融「原油交易策略」：美沙俄三巨頭原油產(chǎn)量均處于紀(jì)錄高位，油價(jià)重挫

英倫金融：上個(gè)交易日，油價(jià)連跌三日，紐約期油曾創(chuàng)兩個(gè)半月低位。美國(guó)原油產(chǎn)量創(chuàng)新高，據(jù)報(bào)俄羅斯石油產(chǎn)量，亦升至1991年以來(lái)最高，拖累紐約期油跌87美仙，跌幅超過(guò)百分之1.3，收?qǐng)?bào)65.31美元。倫敦期油收?qǐng)?bào)75.47美元，跌44美仙。在電子交易時(shí)段，紐約期油跌幅曾擴(kuò)大至約百分之2，失守65美元。美國(guó)能源部公布，上星期原油庫(kù)存增加超過(guò)320萬(wàn)桶，增幅較預(yù)期少。但日均產(chǎn)油量升至超過(guò)1100萬(wàn)桶，創(chuàng)新高。從供應(yīng)面看， OPEC減產(chǎn)協(xié)議截止至2018年12月底， 6月會(huì)議名義上溫和增產(chǎn)幅度100萬(wàn)桶/日，而實(shí)際幅度或較協(xié)議低，且伊朗受制裁將出現(xiàn)供應(yīng)缺口，減產(chǎn)承諾的兌現(xiàn)率預(yù)計(jì)保持在相對(duì)高位，美國(guó)國(guó)內(nèi)頁(yè)巖油產(chǎn)量穩(wěn)中有增，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇需求預(yù)期向好，市場(chǎng)趨于平衡，但美國(guó)增產(chǎn)如利劍高懸， OPEC+內(nèi)部分歧難以消除，協(xié)議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩(wěn)，加上特朗普大打貿(mào)易戰(zhàn)等不確定性因素，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇道路荊棘密布，原油需求已經(jīng)見(jiàn)底回升但增長(zhǎng)可持續(xù)性存疑，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議并正式生效，油價(jià)從低位回升，隨著OPEC維持并延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)屢次創(chuàng)出近年以來(lái)的新高，特朗普確認(rèn)退出伊朗核協(xié)議，油價(jià)嘗試向73美元挺進(jìn)但功敗垂成，OPEC會(huì)議實(shí)際增產(chǎn)幅度遜預(yù)期，油價(jià)劇震后65美元關(guān)口宣告失守，各國(guó)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)伊朗受制裁狀況，油價(jià)反彈至68-70美元區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩，特朗普揚(yáng)言制裁伊朗加碼，油價(jià)創(chuàng)近四年新高，全球股市跌跌不休，油價(jià)痛失70美元重要整數(shù)關(guān)口后持續(xù)下滑，跌破67美元關(guān)口后抄底買盤活躍，但股市接連暴跌影響風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，美沙俄三巨頭增產(chǎn)勢(shì)頭迅猛，油價(jià)持續(xù)走低，65美元關(guān)口岌岌可危。若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好股市情緒，或事件影響原油供應(yīng)預(yù)期，未來(lái)油價(jià)仍然有機(jī)會(huì)再度向上挑戰(zhàn)壓力位，但同時(shí)亦要警惕供應(yīng)博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發(fā)展導(dǎo)致限產(chǎn)協(xié)議成一紙空文，或美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量劇增，則可能打壓油價(jià)后期再陷回調(diào)，支持看64.45, 63.00，阻力看65.76, 67.34。目前OPEC減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年年底，減產(chǎn)力度有所放松，伊朗受制裁供應(yīng)缺口迫在眉睫，地緣政治局勢(shì)風(fēng)起云涌，全球貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻需求增長(zhǎng)或受抑，美國(guó)庫(kù)存狀況左右短期波動(dòng)，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區(qū)間追單較有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亞太區(qū)股市回穩(wěn)預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0945以中國(guó)10月財(cái)新制造業(yè)PMI高于預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1730以英國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2000以英國(guó)11月央行基準(zhǔn)利率持平預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

5) 2030以美國(guó)第三季度非農(nóng)生產(chǎn)力初值低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2030以美國(guó)截至10月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)低于預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2145以美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2200以美國(guó)10月ISM制造業(yè)PMI低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2200以美國(guó)9月?tīng)I(yíng)建支出月率低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 在無(wú)突發(fā)事件下，以技術(shù)走勢(shì)入市策略如下：

A)首觸65.76適量淡倉(cāng)，目標(biāo)65.00,64.45

B)上破65.76適量好倉(cāng)，目標(biāo)66.87,67.34

C)跌穿64.45適量淡倉(cāng)，目標(biāo)63.71,63.00

D)首觸63.00適量好倉(cāng)，目標(biāo)63.71,64.45

油價(jià)在各主要產(chǎn)油國(guó)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而在供應(yīng)上進(jìn)行博弈、需求總體復(fù)蘇緩慢的情況下，料走勢(shì)會(huì)較為大幅震蕩，但由于最新公告的頁(yè)巖氣生產(chǎn)成本約在45~55美元區(qū)間，短線料該區(qū)間上下3~5美元，即約60~42美元區(qū)間成主要角力區(qū)。油價(jià)有機(jī)會(huì)在下挫后短時(shí)間內(nèi)大幅反彈，并有機(jī)會(huì)超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應(yīng)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，掌握創(chuàng)富先機(jī)。

【重要支持及阻力】

【環(huán)球市況焦點(diǎn)及分析】

昨日市場(chǎng)聚焦有“小非農(nóng)”之稱的美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)的出爐，美國(guó)10月ADP就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)22.7萬(wàn)人，創(chuàng)2018年2月來(lái)最大增幅，表現(xiàn)強(qiáng)勁，幫助美元刷新16個(gè)月新高。此外，英國(guó)脫歐迎來(lái)突破性進(jìn)展，英國(guó)脫歐大臣稱可能在未來(lái)三周內(nèi)達(dá)成脫歐協(xié)議，首相特蕾莎梅此前告知議員脫歐協(xié)議已經(jīng)完成95%;日本央行議息，如預(yù)期按兵不動(dòng)，在下調(diào)通脹預(yù)期的同時(shí)增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)警告。美元指數(shù)高位震蕩持穩(wěn)，盤踞97關(guān)口上方，金銀震蕩走低。原油方面，油價(jià)重挫，收盤險(xiǎn)守65美元關(guān)口，美布兩油均創(chuàng)逾兩年來(lái)最大單月跌幅，貿(mào)易摩擦令投資者對(duì)原油需求產(chǎn)生擔(dān)憂，而且EIA數(shù)據(jù)顯示美8月原油產(chǎn)量增至紀(jì)錄高位的1135萬(wàn)桶/日，俄羅斯和沙特的產(chǎn)量也處于紀(jì)錄高位，令油價(jià)雪上加霜。本周市場(chǎng)焦點(diǎn)，美股后續(xù)走勢(shì)以及最新非農(nóng)報(bào)告，前者接連暴跌的表現(xiàn)已讓全球市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳;后者表現(xiàn)則關(guān)系到美聯(lián)儲(chǔ)在年底再次加息的底氣。此外，日本和英國(guó)央行議息，需注意措辭上可能的細(xì)微變化。數(shù)據(jù)方面，在美國(guó)，預(yù)計(jì)非農(nóng)生產(chǎn)力有所下滑，初請(qǐng)略增，ISM制造業(yè)PMI表現(xiàn)尚可，營(yíng)建支出接近零增長(zhǎng)，貿(mào)易逆差輕微收窄，非農(nóng)報(bào)告表現(xiàn)尚可，就業(yè)人口變動(dòng)向好，失業(yè)率維持在多年低位附近徘徊，但工資增速較慢，耐用品與工廠訂單由升轉(zhuǎn)跌。預(yù)計(jì)加拿大失業(yè)率走高。在歐洲，預(yù)計(jì)歐元區(qū)制造業(yè)終值幾無(wú)變化;英國(guó)制造業(yè)PMI小幅回落，英國(guó)央行無(wú)政策變動(dòng)。在亞太區(qū)，預(yù)計(jì)中國(guó)財(cái)新制造業(yè)PMI勉強(qiáng)保持在榮枯線上方。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢(shì)、沙特伊朗及俄羅斯等產(chǎn)油國(guó)動(dòng)向、美國(guó)庫(kù)存狀況，亦會(huì)左右油價(jià)。若配合供應(yīng)過(guò)剩憂慮緩解或者需求復(fù)蘇理想的利好消息，油價(jià)反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動(dòng)向，順勢(shì)而為。

英倫金融【原油】：美沙俄三巨頭原油產(chǎn)量均處于紀(jì)錄高位，油價(jià)重挫。1)首個(gè)即市策略，跌破64.45，目標(biāo)63.71,63.00，突破可追62.26,61.75。2)反之，升穿65.76可適量做多，看66.15,66.87，突破追67.34,68.47。3)最后一個(gè)策略，目前OPEC減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年年底，減產(chǎn)力度有所放松，伊朗受制裁供應(yīng)缺口迫在眉睫，地緣政治局勢(shì)風(fēng)起云涌，全球貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻需求增長(zhǎng)或受抑，美國(guó)庫(kù)存狀況左右短期波動(dòng)，以67.34-68.83區(qū)間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤(rùn)。留意后市波動(dòng)且快且急，必須準(zhǔn)備足夠的保證金及嚴(yán)守止損。

【紐約股市】紐約股市連續(xù)第二日上升。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)曾經(jīng)升四百多點(diǎn)，收市升241點(diǎn)，報(bào)25115點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾五百指數(shù)升29點(diǎn)，報(bào)2711點(diǎn)。公司業(yè)績(jī)理想，支持美股在十月最后一個(gè)交易日造好。近來(lái)股價(jià)低沉的科技股與科網(wǎng)股受追捧，金融股表現(xiàn)亦較好。不過(guò)消費(fèi)品股與其他防御性股份下跌。反映投資者恐慌情緒的波動(dòng)指數(shù)，跌至一星期來(lái)最低。開(kāi)市道指重上2萬(wàn)5千點(diǎn)水平，已經(jīng)是全日最低，下午中段最多升近462點(diǎn)，升幅近百分之1.9，最后收窄至近百分之1。若美股走強(qiáng)則利好油價(jià)上揚(yáng)，反之亦然。

【美元指數(shù)】美元兌主要貨幣匯價(jià)普遍上升，美匯指數(shù)創(chuàng)16個(gè)月來(lái)新高。美國(guó)私營(yíng)企業(yè)職位錄得八個(gè)月來(lái)最高增長(zhǎng)，美元受支持。歐元兌美元曾經(jīng)跌至1.13邊緣，創(chuàng)兩個(gè)半月來(lái)最低，而在十月份則跌近百分之2.5，是五個(gè)月來(lái)最差表現(xiàn)。日?qǐng)A在十月底有買盤，美元兌日?qǐng)A跌穿113。日?qǐng)A在十月升百分之0.7左右，是十國(guó)集團(tuán)貨幣中，唯一兌美元上升的貨幣。英國(guó)「脫歐」事務(wù)大臣藍(lán)韜文表示，本月可能與歐盟達(dá)成「脫歐」協(xié)議。英鎊受支持，兌美元曾經(jīng)升至1.28水平，兌美元與歐元都曾經(jīng)升百分之1。其后英國(guó)脫歐事務(wù)部表示，「脫歐」談判并無(wú)設(shè)定結(jié)束限期。目前美聯(lián)儲(chǔ)不容美元走得太強(qiáng)，走勢(shì)是在沒(méi)干預(yù)下上揚(yáng)，到一定位置則有打壓，走勢(shì)有人為因素及避險(xiǎn)資金支持。

【原油分析】

【技術(shù)面分析】技術(shù)上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議并正式生效，油價(jià)從低位回升，隨著OPEC維持并延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)屢次創(chuàng)出近年以來(lái)的新高，特朗普確認(rèn)退出伊朗核協(xié)議，油價(jià)嘗試向73美元挺進(jìn)但功敗垂成，OPEC會(huì)議實(shí)際增產(chǎn)幅度遜預(yù)期，油價(jià)劇震后65美元關(guān)口宣告失守，各國(guó)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)伊朗受制裁狀況，油價(jià)反彈至68-70美元區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩，特朗普揚(yáng)言制裁伊朗加碼，油價(jià)創(chuàng)近四年新高，全球股市跌跌不休，油價(jià)痛失70美元重要整數(shù)關(guān)口后持續(xù)下滑，跌破67美元關(guān)口后抄底買盤活躍，但股市接連暴跌影響風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，美沙俄三巨頭增產(chǎn)勢(shì)頭迅猛，油價(jià)持續(xù)走低，65美元關(guān)口岌岌可危。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢(shì)及庫(kù)存狀況、伊朗供應(yīng)消息、美國(guó)石油出口政策，亦會(huì)左右油價(jià)。投資者需時(shí)刻關(guān)注消息面動(dòng)向，順勢(shì)而為，風(fēng)險(xiǎn)的頭寸必須有所規(guī)劃。

黃金分割回調(diào)分析：

陰陽(yáng)燭形態(tài)：

頂?shù)仔螒B(tài)及均線分析：

市況爆發(fā)性及急促性高，媒體對(duì)油價(jià)波動(dòng)詮釋又見(jiàn)謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴(yán)守止損。

【指數(shù)及外匯市場(chǎng)對(duì)油價(jià)關(guān)注事項(xiàng)】

----, 美元指數(shù)升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行確認(rèn)則油價(jià)受壓

----, 美元指數(shù)跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價(jià)受惠

----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強(qiáng)上揚(yáng)則油價(jià)受惠

----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調(diào)則油價(jià)受壓

市場(chǎng)中有數(shù)不清的投資機(jī)遇，但是，投資者的時(shí)間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機(jī)會(huì)，這就需要投資者有所取舍，通過(guò)對(duì)各種投資機(jī)會(huì)的輕重緩急、熱點(diǎn)的大小先后等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機(jī)遇，才能更好把握更大的投資機(jī)遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，并不可能花太多時(shí)間來(lái)拿捏與取舍，這個(gè)時(shí)候，就可以跟著英倫喊單平臺(tái)的實(shí)盤專家做單，多屆《研究實(shí)力之冠》的專家團(tuán)隊(duì)以“點(diǎn)位精準(zhǔn)”著稱，任何突發(fā)情況直接發(fā)問(wèn)，從早到晚長(zhǎng)時(shí)段實(shí)時(shí)在線，下了班也可以跟單交易。想免費(fèi)學(xué)習(xí)英倫分析師課程，或是免費(fèi)報(bào)名英倫喊單平臺(tái)，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網(wǎng)。

英倫金融投資管理部