英倫金融「原油交易策略」：美政府下調(diào)近兩年油價(jià)預(yù)期，油價(jià)跌至八個(gè)月低點(diǎn)

英倫金融：上個(gè)交易日，原油價(jià)格下跌。紐約期油連跌第七個(gè)交易日，是去年3月以來(lái)最長(zhǎng)跌浪。美國(guó)全面恢復(fù)制裁伊朗，但有八個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲豁免，可以繼續(xù)向伊朗購(gòu)買(mǎi)原油。市場(chǎng)對(duì)原油供應(yīng)將會(huì)收緊的憂(yōu)慮降溫，油價(jià)受影響。紐約期油曾經(jīng)跌至八個(gè)月來(lái)最低，以每桶62.21美元收市，是4月6日以來(lái)最低收市價(jià)，跌89美仙。倫敦期油收市報(bào)72.13美元，是8月17日以來(lái)最低收市價(jià)，跌1.04美元。兩項(xiàng)跌幅都是百分之1.4。紐約期油收市后，美國(guó)石油協(xié)會(huì)公布，當(dāng)?shù)厣闲瞧谠蛶?kù)存增加780萬(wàn)桶，市場(chǎng)則預(yù)期增加240萬(wàn)桶。汽油存量減少120萬(wàn)桶，減幅小過(guò)預(yù)期。蒸餾油存量減少360萬(wàn)桶，減幅大過(guò)預(yù)期。數(shù)據(jù)公布后，油價(jià)在場(chǎng)外交易時(shí)段繼續(xù)下跌。從供應(yīng)面看， OPEC減產(chǎn)協(xié)議截止至2018年12月底， 6月會(huì)議名義上溫和增產(chǎn)幅度100萬(wàn)桶/日，而實(shí)際幅度或較協(xié)議低，且伊朗受制裁將出現(xiàn)供應(yīng)缺口，減產(chǎn)承諾的兌現(xiàn)率預(yù)計(jì)保持在相對(duì)高位，美國(guó)國(guó)內(nèi)頁(yè)巖油產(chǎn)量穩(wěn)中有增，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇需求預(yù)期向好，市場(chǎng)趨于平衡，但美國(guó)增產(chǎn)如利劍高懸， OPEC+內(nèi)部分歧難以消除，協(xié)議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩(wěn)，加上特朗普大打貿(mào)易戰(zhàn)等不確定性因素，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇道路荊棘密布，原油需求已經(jīng)見(jiàn)底回升但增長(zhǎng)可持續(xù)性存疑，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議并正式生效，油價(jià)從低位回升，隨著OPEC維持并延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)屢次創(chuàng)出近年以來(lái)的新高，特朗普確認(rèn)退出伊朗核協(xié)議，油價(jià)嘗試向73美元挺進(jìn)但功敗垂成，OPEC會(huì)議實(shí)際增產(chǎn)幅度遜預(yù)期，油價(jià)劇震后65美元關(guān)口宣告失守，各國(guó)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)伊朗受制裁狀況，油價(jià)反彈至68-70美元區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩，特朗普揚(yáng)言制裁伊朗加碼，油價(jià)創(chuàng)近四年新高，全球股市跌跌不休，油價(jià)痛失70美元重要整數(shù)關(guān)口后持續(xù)下滑，美沙俄三巨頭增產(chǎn)勢(shì)頭迅猛，美豁免多國(guó)伊朗原油進(jìn)口禁令，制裁態(tài)度軟化，油價(jià)持續(xù)崩跌，幾次嘗試反彈均告失敗后創(chuàng)下近八個(gè)月以來(lái)新低。若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好股市情緒，或事件影響原油供應(yīng)預(yù)期，未來(lái)油價(jià)仍然有機(jī)會(huì)再度向上挑戰(zhàn)壓力位，但同時(shí)亦要警惕供應(yīng)博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發(fā)展導(dǎo)致限產(chǎn)協(xié)議成一紙空文，或美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量劇增，則可能打壓油價(jià)后期再陷回調(diào)，支持看61.32, 60.00，阻力看62.53, 64.14。目前OPEC減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年年底，減產(chǎn)力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近淪為空文，地緣政治局勢(shì)風(fēng)起云涌，全球貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻需求增長(zhǎng)或受抑，美國(guó)庫(kù)存狀況左右短期波動(dòng)，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區(qū)間追單較有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亞太區(qū)股市回穩(wěn)預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1500以德國(guó)9月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率高于預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1630以英國(guó)10月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)年率低于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1800以歐元區(qū)9月零售銷(xiāo)售月率高于預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

5) 2300以加拿大10月IVEY季調(diào)后PMI高于預(yù)期適量好倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

6) 2330以美國(guó)11月2日當(dāng)周API原油庫(kù)存變動(dòng)高于預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.5~0.8美元***

7) 0400以新西蘭11月官方現(xiàn)金利率決定持平預(yù)期適量淡倉(cāng)，波幅逾0.1~0.3美元

8) 在無(wú)突發(fā)事件下，以技術(shù)走勢(shì)入市策略如下：

A)首觸62.53適量淡倉(cāng)，目標(biāo)61.70,61.06

B)上破62.53適量好倉(cāng)，目標(biāo)63.31,64.14

C)跌穿61.06適量淡倉(cāng)，目標(biāo)60.00,59.33

D)首觸59.33適量好倉(cāng)，目標(biāo)60.00,61.06

油價(jià)在各主要產(chǎn)油國(guó)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而在供應(yīng)上進(jìn)行博弈、需求總體復(fù)蘇緩慢的情況下，料走勢(shì)會(huì)較為大幅震蕩，但由于最新公告的頁(yè)巖氣生產(chǎn)成本約在45~55美元區(qū)間，短線料該區(qū)間上下3~5美元，即約60~42美元區(qū)間成主要角力區(qū)。油價(jià)有機(jī)會(huì)在下挫后短時(shí)間內(nèi)大幅反彈，并有機(jī)會(huì)超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應(yīng)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，掌握創(chuàng)富先機(jī)。

【重要支持及阻力】

【環(huán)球市況焦點(diǎn)及分析】

重磅的美國(guó)中期選舉終于拉開(kāi)帷幕，美國(guó)民眾紛紛前往投票站投票，市場(chǎng)在選情明朗之前保持謹(jǐn)慎態(tài)度。此前民調(diào)顯示，特朗普所屬的共和黨或?qū)⑹ケ娮h院的控制。此外，英國(guó)脫歐大臣拉布在結(jié)束內(nèi)閣會(huì)議后稱(chēng)情況很好，據(jù)悉英國(guó)脫歐協(xié)議提案已完成近95%;歐元區(qū)服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)普遍欠佳，四季度開(kāi)局令人失望。美元指數(shù)維持窄幅盤(pán)整，仍然站穩(wěn)96水平上方，金銀先揚(yáng)后抑，小幅收低。原油方面，多重利空打壓之下油價(jià)跌跌不休，繼續(xù)創(chuàng)出近八個(gè)月新低，國(guó)際能源署稱(chēng)盡管有伊朗制裁豁免，歐佩克仍需增產(chǎn);美國(guó)政府下調(diào)2018-2019年國(guó)際油價(jià)預(yù)期。本周市場(chǎng)焦點(diǎn)，美國(guó)中期選舉自然是重中之重，共和黨能否守住國(guó)會(huì)多數(shù)，對(duì)特朗普后續(xù)政策的重要性可謂是不言而喻。此外，美聯(lián)儲(chǔ)、澳洲以及新西蘭聯(lián)儲(chǔ)議息，均按兵不動(dòng)的可能性較大，其中美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向尤其值得關(guān)注。數(shù)據(jù)方面，在美國(guó)，預(yù)計(jì)初請(qǐng)變化不大，美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)，PPI小幅上行，密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心小幅下滑，批發(fā)庫(kù)存月率終值不作修正。預(yù)計(jì)加拿大IVEY季調(diào)后PMI貼近榮枯線。在歐洲，預(yù)計(jì)歐元區(qū)零售銷(xiāo)售有輕微的增長(zhǎng);德國(guó)工業(yè)產(chǎn)出止跌回升;英國(guó)Halifax房?jī)r(jià)指數(shù)穩(wěn)中略降，GDP輕微增長(zhǎng)，工業(yè)產(chǎn)出由升轉(zhuǎn)跌。在亞太區(qū)，預(yù)計(jì)中國(guó)CPI與PPI均小幅上行，社會(huì)融資規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng);新西蘭聯(lián)儲(chǔ)維持利率水平不變。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢(shì)、沙特伊朗及俄羅斯等產(chǎn)油國(guó)動(dòng)向、美國(guó)庫(kù)存狀況，亦會(huì)左右油價(jià)。若配合供應(yīng)過(guò)剩憂(yōu)慮緩解或者需求復(fù)蘇理想的利好消息，油價(jià)反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動(dòng)向，順勢(shì)而為。

英倫金融【原油】：美政府下調(diào)近兩年油價(jià)預(yù)期，油價(jià)跌至八個(gè)月低點(diǎn)。1)首個(gè)即市策略，跌破61.06，目標(biāo)60.00,59.33，突破可追58.77,58.21。2)反之，升穿62.53可適量做多，看63.31,64.14，突破追65.00,65.32。3)最后一個(gè)策略，目前OPEC減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至2018年年底，減產(chǎn)力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近淪為空文，地緣政治局勢(shì)風(fēng)起云涌，全球貿(mào)易形勢(shì)嚴(yán)峻需求增長(zhǎng)或受抑，美國(guó)庫(kù)存狀況左右短期波動(dòng)，以65.00-66.15區(qū)間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤(rùn)。留意后市波動(dòng)且快且急，必須準(zhǔn)備足夠的保證金及嚴(yán)守止損。

【紐約股市】紐約股市造好。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)連續(xù)第二日上升，收市升173點(diǎn)，報(bào)25635點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾五百指數(shù)升17點(diǎn)，報(bào)2755點(diǎn)。企業(yè)業(yè)績(jī)理想及科技股反彈，支持美股上升，各類(lèi)股份普遍造好。原材料股表現(xiàn)最好與健康護(hù)理股都受業(yè)績(jī)支持。國(guó)家副主席**表示，中國(guó)準(zhǔn)備與美國(guó)會(huì)談化解貿(mào)易分歧，對(duì)貿(mào)易表現(xiàn)敏感的工業(yè)股亦受追捧。道指早段跌近17點(diǎn)后回升，下午早段最多倒升154點(diǎn)。其后升幅收窄，尾段升勢(shì)轉(zhuǎn)急，以接近全日最高收市，與標(biāo)普五百指數(shù)都是連升第二日。市場(chǎng)觀望美國(guó)中期選舉結(jié)果，投資者取態(tài)審慎，大市交投減少。若美股走強(qiáng)則利好油價(jià)上揚(yáng)，反之亦然。

【美元指數(shù)】美元兌主要貨幣匯價(jià)個(gè)別發(fā)展，美匯指數(shù)在96水平靠穩(wěn)。美國(guó)舉行中期選舉，投資者取態(tài)審慎，美元上落不大，交投不多。市場(chǎng)憧憬英國(guó)會(huì)與歐洲聯(lián)盟，達(dá)成「脫歐」協(xié)議。英鎊受支持，兌美元重上一百天平均線，觸及兩星期來(lái)最高。德國(guó)工業(yè)訂單連續(xù)兩個(gè)月上升，支持歐元向好。不過(guò)油價(jià)下挫，加拿大元受影響。目前美聯(lián)儲(chǔ)不容美元走得太強(qiáng)，走勢(shì)是在沒(méi)干預(yù)下上揚(yáng)，到一定位置則有打壓，走勢(shì)有人為因素及避險(xiǎn)資金支持。

【原油分析】

【技術(shù)面分析】技術(shù)上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議并正式生效，油價(jià)從低位回升，隨著OPEC維持并延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)屢次創(chuàng)出近年以來(lái)的新高，特朗普確認(rèn)退出伊朗核協(xié)議，油價(jià)嘗試向73美元挺進(jìn)但功敗垂成，OPEC會(huì)議實(shí)際增產(chǎn)幅度遜預(yù)期，油價(jià)劇震后65美元關(guān)口宣告失守，各國(guó)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)伊朗受制裁狀況，油價(jià)反彈至68-70美元區(qū)間內(nèi)寬幅震蕩，特朗普揚(yáng)言制裁伊朗加碼，油價(jià)創(chuàng)近四年新高，全球股市跌跌不休，油價(jià)痛失70美元重要整數(shù)關(guān)口后持續(xù)下滑，美沙俄三巨頭增產(chǎn)勢(shì)頭迅猛，美豁免多國(guó)伊朗原油進(jìn)口禁令，制裁態(tài)度軟化，油價(jià)持續(xù)崩跌，幾次嘗試反彈均告失敗后創(chuàng)下近八個(gè)月以來(lái)新低。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢(shì)及庫(kù)存狀況、伊朗供應(yīng)消息、美國(guó)石油出口政策，亦會(huì)左右油價(jià)。投資者需時(shí)刻關(guān)注消息面動(dòng)向，順勢(shì)而為，風(fēng)險(xiǎn)的頭寸必須有所規(guī)劃。

黃金分割回調(diào)分析：

陰陽(yáng)燭形態(tài)：

頂?shù)仔螒B(tài)及均線分析：

市況爆發(fā)性及急促性高，媒體對(duì)油價(jià)波動(dòng)詮釋又見(jiàn)謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴(yán)守止損。

【指數(shù)及外匯市場(chǎng)對(duì)油價(jià)關(guān)注事項(xiàng)】

----, 美元指數(shù)升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行確認(rèn)則油價(jià)受壓

----, 美元指數(shù)跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價(jià)受惠

----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強(qiáng)上揚(yáng)則油價(jià)受惠

----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調(diào)則油價(jià)受壓

市場(chǎng)中有數(shù)不清的投資機(jī)遇，但是，投資者的時(shí)間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機(jī)會(huì)，這就需要投資者有所取舍，通過(guò)對(duì)各種投資機(jī)會(huì)的輕重緩急、熱點(diǎn)的大小先后等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機(jī)遇，才能更好把握更大的投資機(jī)遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，并不可能花太多時(shí)間來(lái)拿捏與取舍，這個(gè)時(shí)候，就可以跟著英倫喊單平臺(tái)的實(shí)盤(pán)專(zhuān)家做單，多屆《研究實(shí)力之冠》的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)以“點(diǎn)位精準(zhǔn)”著稱(chēng)，任何突發(fā)情況直接發(fā)問(wèn)，從早到晚長(zhǎng)時(shí)段實(shí)時(shí)在線，下了班也可以跟單交易。想免費(fèi)學(xué)習(xí)英倫分析師課程，或是免費(fèi)報(bào)名英倫喊單平臺(tái)，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網(wǎng)。

英倫金融投資管理部