黃芷瀅：10.26炒股炒黃金KDJ指標(biāo)用法!投資技術(shù)講堂

?KDJ中文名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics)，最早起源于期貨市場(chǎng)。由美國(guó)的喬治萊恩(George Lane)博士所創(chuàng)，它是波動(dòng)于0—100之間的超買超賣指標(biāo)，由K、D、J三條曲線組成，其中J值可靠性最差，因?yàn)樗舾行蕴珡?qiáng)，K值次之，D值稍穩(wěn)定些。

二、計(jì)算公式：

以9日周期的KDJ舉例，首先算出最近9天的“未成熟隨機(jī)值”即RSV值，RSV的計(jì)算公式如下： RSVt=(Ct-L9)/(H9-L9)*100 式中： Ct：當(dāng)日收盤價(jià) L9：9天內(nèi)最低價(jià) H9：9天內(nèi)最高價(jià)。得出RSV值后，便可求出K值與D值K線(快速平均值)與D線(慢速平均值)：K值為RSV值3日平滑移動(dòng)平均線，而D值為K值的3日平滑移動(dòng)平均線;三倍K值減二倍D值得J線，其計(jì)算公式為：

Kt=RSVt/3+2*Kt-1/3 ，Dt=Kt/3+2*Dt-1/3 ，Jt=3*Dt-2*Kt

三、應(yīng)用要?jiǎng)t：

KDJ指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長(zhǎng)期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的股票投資人來說，一般當(dāng)月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納;中線波段可以參考周KDJ所處的位置及日KDJ;對(duì)于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo);對(duì)于已指定買賣計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。KDJ常用的默認(rèn)的參數(shù)是9，有時(shí)短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。

KDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：

1、從KD的取值的絕對(duì)數(shù)字方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。K線是快速確認(rèn)線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣;D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣;

2、從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時(shí)，后市價(jià)格可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅;如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時(shí)，后市價(jià)格可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?/p>

3、從KD指標(biāo)的交叉方面考慮。K與D的關(guān)系就如同價(jià)格與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的，還附帶很多其他條件。第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。第二個(gè)條件是與D相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2次為最少，越多越好。第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交，比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。第四，從KD指標(biāo)的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與價(jià)格走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。

價(jià)格創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出;

價(jià)格創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入;

價(jià)格沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出;

價(jià)格沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入;

需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過去相比較。

4、J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小0為超賣。J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)幾天以上，價(jià)格可能會(huì)形成短期頭部，反之J值小于0時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，價(jià)格可能會(huì)形成短期底部。

四、KDJ指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用

1 、在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時(shí)機(jī)，在T+0時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進(jìn)出，幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下：

如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長(zhǎng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情;若日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級(jí)行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20%以上，這種交叉才有效;

如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會(huì)出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上;

如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長(zhǎng)時(shí)間后K值同時(shí)向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情;

如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會(huì)有效穿過D值(K值大于D值20%)，若有效表明將開始一輪新的上攻;若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌;

如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會(huì)再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔;

30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述;(G) 在超強(qiáng)市場(chǎng)中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時(shí)重點(diǎn)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回檔;

在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢(shì)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。

2、 當(dāng)行情處在極強(qiáng)極弱單邊市場(chǎng)中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用MACD等中長(zhǎng)指標(biāo);當(dāng)價(jià)格短期波動(dòng)劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI，ROC等指標(biāo);或是使用SLOWKD慢速指標(biāo)。

3 、KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級(jí)行情;但J值在超買區(qū)單頂也會(huì)有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時(shí)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判;但當(dāng)市場(chǎng)處在牛市時(shí)，J值在超買區(qū)盤整一段時(shí)間后，價(jià)格仍會(huì)大幅上升。

文/黃芷瀅