2016年，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年。2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已正式步入合規(guī)元年。隨著監(jiān)管的不斷深入，網(wǎng)貸平臺的合法合規(guī)將成為互金平臺生存發(fā)展的關(guān)鍵所在，一些領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺正加速自身的合規(guī)步伐，一些不符合政策導(dǎo)向的互金平臺也相繼在轉(zhuǎn)型。可以說，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，能否把握住政策的導(dǎo)向?qū)⑹呛弦?guī)元年里平臺競爭的首要抓手。

1、 P2P資金存管指引全文發(fā)布

2月23日下午，銀監(jiān)會官網(wǎng)正式對外公布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》(以下簡稱《存管指引》)。《存管指引》經(jīng)國務(wù)院審批，全文內(nèi)容共計五章二十九條，意味著網(wǎng)貸行業(yè)迎來了繼備案登記之后又一合規(guī)細則的最終落地。《指引》通過資金存管機制，加強對網(wǎng)貸資金交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，防范網(wǎng)貸資金挪用風(fēng)險，保護投資人資金安全。在《指引》中提出的存管業(yè)務(wù)三大基本原則中，"分賬管理"位列首位，即商業(yè)銀行為網(wǎng)貸機構(gòu)提供資金存管服務(wù)，對網(wǎng)貸機構(gòu)自有資金、存管資金分開保管、分賬核算，此外按照"新老劃斷"原則，對于已經(jīng)開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的機構(gòu)預(yù)留六個月的過渡期。如今，《存管指引》已下發(fā)5月有余，多家網(wǎng)貸平臺積極尋求銀行合作資金存管，而大型的商業(yè)銀行也逐步進軍網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，有了銀監(jiān)會明確的存管業(yè)務(wù)指引規(guī)范，銀行進行P2P網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務(wù)的意愿大幅提升，P2P網(wǎng)貸平臺資金存管也明顯加速。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年7月23日，已有廣東華興銀行、江西銀行、徽商銀行和浙商銀行等47家銀行布局P2P網(wǎng)貸平臺資金直接存管業(yè)務(wù)，共有585家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議(含已完成資金存管系統(tǒng)對接并上線的平臺)，安捷財富目前的銀行存管正在進行最后的系統(tǒng)調(diào)試，將在不久之后完成并上線。《存管指引》細則的發(fā)布直接推動了行業(yè)的規(guī)范性發(fā)展。

2、 地方性P2P備案政策各有不同

據(jù)網(wǎng)上公開資料顯示，自去年底銀監(jiān)會等三部委出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》以來，全國已有多個省市陸續(xù)下發(fā)了P2P網(wǎng)貸備案登記相關(guān)的監(jiān)管辦法。今年上半年，廈門、廣東省(深圳市除外)率先推出P2P備案細則，上海、深圳隨后跟上。7月7日，北京也出臺了《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理辦法(試行)(征求意見稿)》。其中，多個地方提出銀行存管屬地化要求。上海率先提出"選擇在本市設(shè)有經(jīng)營實體且符合相關(guān)條件的商業(yè)銀行進行客戶資金存管"，深圳則將這一要求進一步細化。其次，廣東明確提出禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的口頭要求，也讓不少平臺茫然無措，不少專家學(xué)者均表示這種做法缺乏有力的法規(guī)依據(jù)，屬于矯枉過正。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，由于網(wǎng)貸平臺的備案是由地方金融辦去操作，因此各地的管理辦法肯會有差異，而且不同的地方，地方管理水平肯定也會有所區(qū)別。尤其是銀行存管屬地化，導(dǎo)致一些原本已經(jīng)與銀行簽約好存管協(xié)議的平臺不得不重新找本地有網(wǎng)點的銀行，這引發(fā)了一些爭論。

3 、整治校園貸、現(xiàn)金貸

今年4月，現(xiàn)金貸首次遭監(jiān)管層點名，銀監(jiān)會印發(fā)《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》提出，要求持續(xù)推進網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(P2P)風(fēng)險專項整治，做好校園網(wǎng)貸、"現(xiàn)金貸"業(yè)務(wù)的清理整頓工作。此外，在今年4月召開的一季度經(jīng)濟金融形勢分析會上,銀監(jiān)會主席郭樹清指出"商業(yè)銀行應(yīng)研究如何'把正門打開',把對大學(xué)和大學(xué)生的金融服務(wù)做到位。"這被業(yè)內(nèi)解讀為為銀行正規(guī)軍進軍校園貸定下基調(diào)。隨后，中行和建行率先響應(yīng)政策號召，開始發(fā)力校園貸業(yè)務(wù)。今年6月，銀監(jiān)會、教育部、人力資源社會保障部等出臺《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》，明確提出"現(xiàn)階段一律暫停網(wǎng)貸機構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，逐步消化存量業(yè)務(wù)"，銀行開始成為校園貸的主力軍。

校園貸的存在是有其市場需求的，對于學(xué)生而言，買些電腦或者手機等大件物品時，校園貸的存在可以很好地滿足這部分人群的需求。

4 、大額借貸被管制

去年8月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》出臺，其中明確對互金平臺提出"單一平臺個人借貸限額20萬元，企業(yè)100萬元"的限額要求。限額要求一出臺，大額借貸的業(yè)務(wù)基本就沒有了未來。不少有大額借貸業(yè)務(wù)的P2P平臺要么在謀求轉(zhuǎn)型，要么停掉大額業(yè)務(wù)，要么通過各種辦法繞開限額管制，業(yè)內(nèi)通常討論的包括:企業(yè)聯(lián)合放貸、通過金交所掛牌資產(chǎn)或者通過線下募資渠道如私募基金、信托等。

而今年7月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于對互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類交易場所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開展清理整頓的通知》，通知要求7月15日前，各互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)停止與各類交易場所合作開展違規(guī)業(yè)務(wù)，同時妥善化解存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)。通知出臺后，各大平臺紛紛下架了金交所的產(chǎn)品。而作為大額信貸為主的老牌P2P平臺紅嶺創(chuàng)投，也于7月底宣布3年內(nèi)完成清算，主動退出了該領(lǐng)域。

5 、互金專項整治將推遲至明年6月完成

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作自2016年4月展開，國務(wù)院辦公廳于2016年10月公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，當(dāng)時確定的時間表是在2016年12月-2017年3月進行驗收總結(jié)。但實際上，各地的具體執(zhí)行卻并未按照原計劃時間表推進。7月初，央行等部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知》顯示，整改驗收的限期將延至2018年6月底。

業(yè)內(nèi)人士表示，導(dǎo)致延期的主要原因還是行業(yè)太復(fù)雜了，以網(wǎng)貸為例，地方金融辦并沒有大量的專業(yè)人員配備，因此業(yè)務(wù)開展和監(jiān)管研究難免滯后。再加上，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)類型較多，有信貸，有企業(yè)貸，有抵押貸等多樣種類，還有不少"創(chuàng)新"產(chǎn)品，因此，監(jiān)管難度確實不低。而延期也傳達了監(jiān)管的一種態(tài)度，對于互金業(yè)務(wù)，整治即需持續(xù)下去，也不希望因為太倉促，而給投資者帶來什么損失。

2017年對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)來說注定是不平凡的一年，而在這一年中安捷財富也在不斷努力根據(jù)政策改變自身運營狀況。合規(guī)是我們長久健康發(fā)展的理念，我們一直緊跟政策步調(diào)，調(diào)整自身風(fēng)控體系。與貴州銀行進行直接存管，備案等各項工作正在進行中，正常情況下將在政策要求的整改期限前完成任務(wù)。在整治的大環(huán)境下，實力不夠的平臺將逐步退出這個舞臺，未來行業(yè)將是一片向好。