據(jù)網(wǎng)貸之家報道，近日，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來更加嚴厲的監(jiān)管要求。

根據(jù)網(wǎng)傳大連市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室于7月31日下發(fā)的《關(guān)于貫徹落實互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組清理整頓工作座談會議精神的通知》（下文簡稱“通知”）透露，國務(wù)院互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組（簡稱“國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)小組”）日前召開了清理整頓工作座談會，研究部署下一階段工作重點，明確提出“三個確保”要求，要求各機構(gòu)“確保業(yè)務(wù)規(guī)模不能增長、確保存量違規(guī)業(yè)務(wù)必須壓降、確保不再新增不合規(guī)業(yè)務(wù)”。

一石驚起千層浪，通知里不僅規(guī)定P2P平臺“（在整改期間）存量違規(guī)業(yè)務(wù)逐步壓降至零，不得再新增違規(guī)業(yè)務(wù)”，而且還要求其“整改期間業(yè)務(wù)規(guī)模不能增長”。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此“業(yè)務(wù)規(guī)模”恐不單單指向不合規(guī)的業(yè)務(wù)，正常合規(guī)的業(yè)務(wù)或也包括在內(nèi)。

對于網(wǎng)傳的監(jiān)管部門禁止P2P業(yè)務(wù)規(guī)模增長，渥金CEO沈英俊表示，根據(jù)網(wǎng)貸之家日前發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年7月月報》的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年7月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了50781. 99 億元，突破5萬億大關(guān)。在行業(yè)快速發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融成為一股不可忽視的力量的背景下，國家出臺一系列監(jiān)管辦法嚴防系統(tǒng)性金融風(fēng)險，通過嚴格的監(jiān)管手段進行金融維穩(wěn)，是合理而且必要的。自2015年央行聯(lián)合十部委發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以來，我們可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域的監(jiān)管是處于不斷收緊的階段的，金融維穩(wěn)、風(fēng)險控制作為中央金融工作會議的主旋律，是監(jiān)管層站在更高的層面對金融風(fēng)險可能導(dǎo)致的社會不穩(wěn)定和群體事件的有效控制。

行業(yè)評論也認為，網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴是主旋律，風(fēng)險控制是重心，金融創(chuàng)新靠邊站，對網(wǎng)貸投資人來說，是壞事兒也是好事兒。

一方面，投資人想拿到幾年前的高收益恐怕希望不大，高息吸引投資人以及保本保息等噱頭將會遭到監(jiān)管層的打擊。

另一方面，監(jiān)管的收緊會導(dǎo)致一大批平臺的退出，行業(yè)加速洗牌的過程中，不正之風(fēng)和行業(yè)流毒將會得到肅清，風(fēng)雨過后，整個行業(yè)將更加規(guī)范。這對關(guān)注網(wǎng)貸投資的投資人以及行業(yè)來說，都是一件好事。

那么在P2P網(wǎng)貸和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不斷加劇的情況下，我們應(yīng)該怎樣投資P2P 呢？

小編認為，一句話，就是跟著監(jiān)管部門走，跟著監(jiān)管辦法走。

一、首選已正式上線銀行存管平臺

2015年7月，央行聯(lián)合十部委發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》），在該《指導(dǎo)意見》中明確規(guī)定“從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理”。至今，銀行存管已經(jīng)成為P2P網(wǎng)貸平臺是否合規(guī)的硬性和關(guān)鍵指標。

銀行存管成為行業(yè)標配，其核心意義是保護網(wǎng)貸投資人的資金安全。投資人的資金出賬全部被銀行監(jiān)管起來，投資平臺更不得未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下使用客戶資金。據(jù)媒體統(tǒng)計，截止到現(xiàn)在，已上線銀行存管的網(wǎng)貸平臺沒有一家跑路或倒閉的。側(cè)面映證銀行存管對保護投資人的重要性。

不過，截止到目前，真正上線銀行存管的平臺在整個行業(yè)里還僅是少數(shù)。渥金CEO沈英俊表示，不少平臺僅僅跟銀行簽約而并未上線存管，需要投資人額外留意。如前段時間妙資金融的“爆雷”，就再次給大家提了個醒。畢竟“即將上線”與“已上線”是相差甚遠的，就跟“即將懷孕”和“已懷孕”一個道理。

他指出，雖然銀行存管會導(dǎo)致投資人體驗變差，但是在安全的前提下，目前投資人的接受度其實不低。渥金和廣東華興銀行的資金存管上線后，經(jīng)過平臺和銀行的多次優(yōu)化，已經(jīng)得到越來越多的投資人的擁護，而網(wǎng)貸實現(xiàn)銀行存管，也是其合規(guī)化的最重要的一步。

部分上線銀行存管的P2P平臺

二、逐步選擇小額標的

為什么要選擇小額項目投資呢？這也是監(jiān)管部門的要求。

2016年8月24日銀監(jiān)會等四部委聯(lián)合出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中的第十七條明確規(guī)定，“網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主”，并且具體要求“同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元”。

在大標被斃的背景下，眾多平臺面臨轉(zhuǎn)型或退出。其中就包括網(wǎng)貸巨頭紅嶺創(chuàng)投宣布“清盤整改”。

所以，在這種背景下，投資人在選擇標的時要逐步轉(zhuǎn)向選擇合規(guī)平臺的小額標的。不少平臺正在也正在大力拓展其小額資產(chǎn)。如投哪網(wǎng)的車貸標，渥金的渥車寶產(chǎn)品，均屬于這類小額資產(chǎn)。

三、堅決拒絕宣稱保本保息的P2P平臺

宣稱保本保息，不僅僅新廣告法禁止的宣傳用語，也是各地金融辦嚴格打擊的對象。對外承諾無風(fēng)險或保本保息的平臺，如果不是居心叵測，就是對金融產(chǎn)品的理解太過淺薄。理財專家表示，投資人要正視投資風(fēng)險，因為任何投資產(chǎn)品都無法做到零風(fēng)險。不僅P2P平臺難以實現(xiàn)保本保息，就連一些大家本以為低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品、信托、基金等同樣不敢輕易許諾保本保息。很多P2P平臺會承諾保本保息，或者承諾未來固定收益額，這種承諾本身就存在風(fēng)險。

當(dāng)然，部分平臺在風(fēng)控專業(yè)到位的情況下，做到歷史交易100%兌付、沒有產(chǎn)生違約風(fēng)險，這是可以做到的，但是保證未來能做到零風(fēng)險，這種平臺是不負責(zé)任的。

四、遠離高收益平臺

這種高收益平臺就像是：先給你顆糖，讓你嘗個甜頭，讓后就把你的血汗錢全部卷走。在此又不得不舉上星期妙資金融的“爆雷”事件了，妙資金融之所以能卷走大量錢財跑路就是看到了投資者的“貪”的本質(zhì)。妙資金融宣稱的“投資5萬，期限為7天，收益500元左右”，折合年化收益率約50%。而今年初，該平臺的羊毛年化收益率更是高達170%以上。像這種高的離譜的平臺，小編建議投資人以后看到能離多遠就離多遠！遠離貪字，投資才能更加安全。

小結(jié)：總而言之，小編認為，監(jiān)管趨嚴、風(fēng)險控制將長期是網(wǎng)貸行業(yè)的主旋律，投資者在選擇P2P平臺時最好選擇監(jiān)管部門認可的合規(guī)平臺，才會更加安全有保障。