日前，國際油價(jià)大幅反彈逼近年內(nèi)高位，諸多不確定性因素令油價(jià)上行趨勢或?qū)⑦M(jìn)一步延續(xù)成為市場共識，在距離新一輪成品油調(diào)價(jià)窗口逐漸接近之際，國內(nèi)油價(jià)**也再次拉漲，或迎年內(nèi)第11次上調(diào)，相關(guān)上市公司股價(jià)逆市走強(qiáng)，成為市場焦點(diǎn)。今日本文特從市場表現(xiàn)、業(yè)績、機(jī)構(gòu)評級等角度梳理石油產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司情況，以饗讀者。

逾1.6億元大單搶籌3只石油股

《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順(300033)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，昨日A股石油相關(guān)概念股悉數(shù)上漲，具體來看，國際實(shí)業(yè)(000159)收獲漲停，海越能源(600387)、藍(lán)焰控股(000968)、岳陽興長(000819)、泰山石油(000554)、華錦股份(000059)、中國石油(601857)、高科石化(002778)等7只個股上漲超過3%。此外，茂化實(shí)華(000637)、中國石化(600028)、東華能源(002221)、廣匯能源(600256)等4只個股漲幅也均達(dá)到2%以上。

對于昨日漲幅最為明顯的國際實(shí)業(yè)，分析人士指出，公司主營油品銷售和房地產(chǎn)銷售，依托新疆豐富的油氣、煤炭等資源優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，以能源產(chǎn)業(yè)為支柱，房地產(chǎn)業(yè)為補(bǔ)充，國際貿(mào)易為紐帶，積極開拓中亞、歐洲、國內(nèi)市場。西部大開發(fā)即將進(jìn)入第三個十年，新的頂層規(guī)劃有望加快出臺，在國家發(fā)展改革委近期舉行的西部大開發(fā)專題發(fā)布會上透露，圍繞“一帶一路”建設(shè)、脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興等國家重大戰(zhàn)略實(shí)施，將開工建設(shè)一批交通、水利、能源、生態(tài)、民生等重大工程，確保西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的勢頭不減弱，公司有望借此東風(fēng)迎來新的發(fā)展。

資金流向方面，昨日板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，中國石油(10201.84萬元)受到1億元以上大單資金搶籌，居于首位，國際實(shí)業(yè)(4928.92萬元)、海越能源(1123.50萬元)兩只個股緊隨其后，也均受到1000萬元以上大單資金青睞，上述3只個股合計(jì)吸金1.63億元。此外，華錦股份(997.65萬元)、東華能源(653.95萬元)、上海石化(600688)(305.49萬元)、*ST華信(002018)(260.52萬元)、高科石化(178.40萬元)、岳陽興長(118.31萬元)等公司大單資金凈流入金額也均超100萬元。

對于昨日大單資金凈流入居首的中國石油，國聯(lián)證券指出，公司以油氣勘探見長，油氣產(chǎn)量國內(nèi)第一，相對下游煉化規(guī)模偏小，位居中國石化之后，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，重點(diǎn)在于優(yōu)化煉油產(chǎn)能**，改善運(yùn)營成本，在加油站傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上尋找新動能。此外，公司加快國內(nèi)氣田勘探開發(fā)，推進(jìn)頁巖氣生產(chǎn)，探索煤層氣資源利用開發(fā)，天然氣業(yè)務(wù)有望成為公司新的盈利增長點(diǎn)。

3只績優(yōu)股估值低于15倍

《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從中報(bào)業(yè)績來看，石油行業(yè)相關(guān)上市公司普遍實(shí)現(xiàn)良好表現(xiàn)，共有13家公司今年上半年凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比超過六成。其中，海越能源報(bào)告期內(nèi)凈利潤同比增幅超過200倍，高成長性最為凸顯，廣匯能源、新潮能源(600777)、中國石油等3家公司中報(bào)凈利潤也均實(shí)現(xiàn)同比翻番，此外，中國石化、東華能源、上海石化、藍(lán)焰控股、寶利國際(300135)等公司今年上半年凈利潤同比增幅也均達(dá)到20%以上。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，還有4家石油行業(yè)上市公司披露了2018年三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中岳陽興長、東華能源兩家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤均有望在中報(bào)的良好基礎(chǔ)上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比增長。

盈利能力方面，中國石化(416.00億元)、中國石油(270.86億元)兩家公司上半年均實(shí)現(xiàn)200億元以上凈利潤，上海石化(352413.10萬元)緊隨其后，報(bào)告期內(nèi)凈利潤也超過30億元，此外，廣匯能源(86719.28萬元)、華錦股份(76271.49萬元)、東華能源(69339.74萬元)、藍(lán)焰控股(32917.01萬元)、新潮能源(24120.31萬元)、海越能源(22651.30萬元)等公司中報(bào)盈利也均達(dá)到1億元以上。

從三季報(bào)業(yè)績預(yù)告來看，東華能源(122268.71萬元)報(bào)告期內(nèi)預(yù)告凈利潤上限超過10億元，岳陽興長(3600.00萬元)、高科石化(2610.13萬元)兩家公司今年1月份至9月份也均有望盈利2000萬元以上。

對于中報(bào)凈利潤同比增幅最高的海越能源，招商證券表示，2018年公司PDH裝置開工率將提升，同時丙烷長約影響減弱，公司收購的北方石油將貢獻(xiàn)穩(wěn)定利潤，預(yù)計(jì)2018年公司業(yè)績將大幅增長。預(yù)計(jì)公司2018年至2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為4.01億元、4.45億元和4.99億元，每股收益分別為0.86元、0.95元和1.0元，維持“審慎推薦-A”評級。

估值方面，上述績優(yōu)股中，共有5只個股最新動態(tài)市盈率均低于板塊整體值，其中，上海石化(8.69倍)、東華能源(11.45倍)、海越能源(12.37倍)等3只個股最新動態(tài)市盈率均不足15倍，具有較高的安全邊際。

對于估值優(yōu)勢最為顯著的上海石化，民生證券指出，公司主要生產(chǎn)裝置經(jīng)過去年大檢修之后有效解決生產(chǎn)瓶頸，今年加工量及產(chǎn)品產(chǎn)量均同比實(shí)現(xiàn)增長。主要產(chǎn)品價(jià)格在原油漲價(jià)的帶動下也均實(shí)現(xiàn)一定增長，雖然毛利率同比略有降低，但是產(chǎn)量的增加使整體業(yè)績?nèi)匀煌却蠓鲩L，上半年業(yè)績創(chuàng)歷史新高，公司估值存在向上修復(fù)空間，給予“謹(jǐn)慎推薦”評級。

機(jī)構(gòu)扎堆看好5只潛力股

《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有8只石油股近期受到機(jī)構(gòu)推薦，其中，中國石化近30日內(nèi)受到10家以上機(jī)構(gòu)扎堆推薦，廣匯能源(8家)、藍(lán)焰控股(8家)、東華能源(6家)、上海石化(5家)等4只個股期間也均有5家及以上機(jī)構(gòu)給予其“買入”或“增持”等看好評級，上述5只個股后市表現(xiàn)獲得機(jī)構(gòu)的集中認(rèn)可，值得密切關(guān)注。此外，中國石油、新潮能源、海越能源等3只個股期間機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)分別為2家、1家、1家。

對于近期機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)最多的中國石化，民生證券指出，公司上半年經(jīng)營性現(xiàn)金流716億元，同比增長18%;資本性支出237億元，同比增長49%。預(yù)計(jì)今年公司自由現(xiàn)金流有望達(dá)到千億元左右，分紅有望保持約600億元，對應(yīng)股息回報(bào)率7.5%，仍具有較高的投資價(jià)值。

而對于石油行業(yè)未來發(fā)展，海通證券指出，加大油氣勘探開發(fā)投入，保障國家能源安全，頁巖氣是重要方向。我國頁巖氣地質(zhì)資源量134萬億方，位居世界第一，2018年，“三桶油”勘探開發(fā)計(jì)劃資本支出總計(jì)2861億元至2961億元，計(jì)劃同比增長18%至22%，預(yù)計(jì)未來我國油氣產(chǎn)量將穩(wěn)中有升，頁巖氣將是未來增速最快的油氣品種之一，提供頁巖氣勘探開采服務(wù)的相關(guān)公司將有望受益。