信息參考：

1、央行公告，目前銀行體系流動(dòng)性總量處于較高水平，10月10日不開展公開市場(chǎng)操作。央行已連續(xù)八日暫停公開市場(chǎng)操作，周三當(dāng)日無逆回購到期;Shibor繼續(xù)全線下跌，跌幅較前一日收窄。

2、昨天期貨市場(chǎng)資金絕大多數(shù)流入。流入較大的是焦炭，6.53億、中證500，5.12億、滬深300，4.73億、焦煤，4.61億、鐵礦石，2.94億;流出較大的是PTA，1.25億、瀝青，1.23億、甲醇，9820萬、丙烯，7661萬、PVC，3948萬。

3、美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯：預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)漸進(jìn)加息;勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁，通脹逐步邁向目標(biāo)，沒有跡象顯示通脹壓力加大;美聯(lián)儲(chǔ)正關(guān)注其政策行動(dòng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響;尚未看到關(guān)稅對(duì)就業(yè)和通脹產(chǎn)生較大影響;美國和全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)分化。在線指導(dǎo)taibai8888

美元

美元指數(shù)周三續(xù)承壓下跌，特朗普再度抨擊美聯(lián)儲(chǔ)稱：美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)瘋了，貨幣政策過度收緊。而美股的大跌則使得投資者對(duì)美國經(jīng)濟(jì)前景以及美聯(lián)儲(chǔ)加息是否真將壓倒美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了疑問。在美國中期選舉臨近且經(jīng)濟(jì)前景受質(zhì)疑的背景下，美元指數(shù)短期或逐漸失去避險(xiǎn)的功效。技術(shù)面來看，美指已經(jīng)跌穿了關(guān)鍵趨勢(shì)線的支撐，下一步將指向95整數(shù)關(guān)，如果該關(guān)口失守的話，那么美元或打開通往94甚至93關(guān)口的大門。

黃金1812

周三美元與美股雙雙下跌，道指跌幅逾800點(diǎn)，納指跌破7600點(diǎn)，刷新7月以來低位，三大股指跌幅均超3%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒大幅回落。黃金終在避險(xiǎn)買盤推動(dòng)下逆轉(zhuǎn)，由跌轉(zhuǎn)漲。目前從技術(shù)上看，國際黃金已站上1190一線，逼近距離1200關(guān)口，若金價(jià)能重返千二大關(guān)，則有望重拾升勢(shì)。目前金價(jià)底部特征明顯，多頭在1180-1210的范圍內(nèi)來回筑底，料下行方面的空間已有限，但若金價(jià)仍不能持穩(wěn)在1180關(guān)口，則有望進(jìn)一步跌至是8月份的年內(nèi)低點(diǎn)1159.69美元/盎司。期貨黃金主力合約早盤上漲269，操作上昨日已經(jīng)讓267.5附近的多單減倉持有了，今日操作上就關(guān)注能否站穩(wěn)268.6上方，站穩(wěn)就有望上行270一線，否則還是會(huì)乏力下行，所以操作上還是以低多為主的，多單繼續(xù)持有，空倉的就先觀望了，此點(diǎn)位不適合**。

原油1812

1、 美國10月5日當(dāng)周API原油庫存 +975萬桶，前值 +90.7萬桶。庫欣地區(qū)原油庫存 +220萬桶，前值 +201.8萬桶。汽油庫存 +340萬桶，前值 -170.3萬桶。精煉油庫存 -36.6萬桶，前值 -119.7萬桶。

2、 隔夜美股大幅收跌，標(biāo)普跌3.28%，道指跌3.15%，納指跌4.08%，此外外盤商品普遍收跌，其中Brent較上一日收盤價(jià)跌2.66%，WTI跌2.73%。

3、 EIA短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì)2018年油市將供應(yīng)短缺20萬桶/日;預(yù)計(jì)2019年油市將供應(yīng)過剩28萬桶/日，此前預(yù)期是8萬桶/日。將2018年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)6萬桶/日至152萬桶/日;將2019年全球原油需求增速預(yù)期上調(diào)2萬桶/日至149萬桶/日。

4、 利比亞國家石油公司主席：利比亞石油產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到130萬桶/日。

投資策略：

隔夜，美股創(chuàng)2月份以來最大單日跌幅，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍跟隨美股下跌。原油方面，API庫存數(shù)據(jù)顯示全美庫存再度大幅累加，與上周庫存累庫幅度相當(dāng)，日內(nèi)關(guān)注美煉廠開工情況。供應(yīng)方面，利比亞石油產(chǎn)量飆升至130萬桶，超出此前市場(chǎng)預(yù)期。昨日的日?qǐng)?bào)中我們說“認(rèn)為此處仍然不宜急于吸納多單，如果再度失守10均線，下方將試探80.6美元附近支撐。”，日內(nèi)看法維持不變，建議等待企穩(wěn)后做多。

蘋果1901

中國蘋果網(wǎng)10月10日消息，陜西、甘肅收儲(chǔ)入庫大面積鋪開，山東產(chǎn)區(qū)客商入庫也在有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)再過兩三天便會(huì)大面積開始。當(dāng)前產(chǎn)區(qū)交易均集中在中上等優(yōu)質(zhì)貨源，三級(jí)貨、差貨下樹交易不多。整體來看，目前產(chǎn)區(qū)富士行情平穩(wěn)，價(jià)格無明顯波動(dòng)。山東棲霞富士交易大量開始，發(fā)市場(chǎng)客商按需采購，存貨客商也開始有步驟入庫采購，整體交易比較順暢。

盤面上看，今天蘋果1901早盤小幅高開后，出現(xiàn)一小波上攻，隨后出現(xiàn)快速跳水，打出新低后震蕩盤升，最終收一根帶長下引線的陽錘線，成交量較昨日有所放大，持倉量小幅增加。繼昨日沖高回落的射擊之星后，今天選擇探底回升的陽錘線，MACD綠柱逐漸縮短，突破5日線，弱勢(shì)反彈繼續(xù)延續(xù)。操作上：在11900附近做空，空單止盈在11600附近，止損在11950。

PTA1901

受到庫存增加影響，隔夜原油大幅回落。PX偏強(qiáng)，成本對(duì)PTA的支撐較強(qiáng)。行業(yè)上，10-11月檢修裝置依然較多，當(dāng)前三房巷裝置檢修，不過下游滌絲開工較低，導(dǎo)致PTA庫存有所累加，目前PTA現(xiàn)貨加工費(fèi)只有700多元，盤面加工費(fèi)更是嚴(yán)重虧損，下游聚酯企業(yè)盈利狀況變好，產(chǎn)銷回升，從而提振PTA需求，PTA上漲動(dòng)能猶存，短線收到油價(jià)拖累有所下滑，前期多單止盈出場(chǎng)，逢低再次介入。

橡膠1901

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上海現(xiàn)貨市場(chǎng)今日全線提降，幅度在150-250元/噸。交易所及青島保稅區(qū)庫存高企，且在產(chǎn)膠旺季的影響下，供給極其寬松。如果沒有災(zāi)害和政策干預(yù)，今年難以改變寬松格局。不過，出口退稅政策的改變或?qū)ο鹉z出口有一定刺激，短期或有利多影響。周三橡膠主力1901合約低開15元/噸，夜盤震蕩下行，早盤后再次跳水，之后低位震蕩至收盤。日線跌幅雖然不大，但多頭情緒未能延續(xù)，上漲略顯乏力，最終日線收于12585元/噸，較昨日結(jié)算價(jià)跌0.28%。從技術(shù)走勢(shì)看，目前市場(chǎng)仍處于震蕩走勢(shì)，但周二大漲積累的上漲情緒并未完全消散，周三的回落力量不夠強(qiáng)大，周四早盤橡膠出現(xiàn)跳水于12200支撐位，操作上關(guān)注這個(gè)支撐位，如果承受不住跌破那么將扭轉(zhuǎn)橡膠的方向，所以操作上建議觀望，中線于12000**多單繼續(xù)等待。

螺紋鋼1901

昨天夜盤，螺紋鋼螺紋震蕩下行，最終收于4007元/噸。現(xiàn)貨方面，HRB400 20mm全國價(jià)格小幅上漲，全國均價(jià)4582元/噸，上海報(bào)價(jià)4600元/噸。鐵合金方面，截止10月10日，硅鐵市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在6250-6600元/噸。硅錳出廠均價(jià)維持在8700-8800元/噸區(qū)間。消息面上，10日，央行連續(xù)第8個(gè)工作日未開展公開市場(chǎng)操作(OMO)，由于存量央行逆回購已盡數(shù)到期，當(dāng)日OMO實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。分析人士稱，沒了央行逆回購到期，加之政府債發(fā)行節(jié)奏放緩，整個(gè)10月中上旬資金面應(yīng)基本無礙，OMO繼續(xù)停擺是大概率事件;

季度稅期高峰原本可能成為OMO重啟的一大誘因，但因降準(zhǔn)的實(shí)施，這一概率也在下降。預(yù)計(jì)10月份OMO力度不大，甚至可能全月暫停操作，市場(chǎng)資金面則受降準(zhǔn)和稅期影響，或呈現(xiàn)先趨松再收變化。昨天日間黑色整體震蕩上行，特別是煤炭的拉升也帶動(dòng)了成材的持續(xù)上漲。但是從現(xiàn)貨方面來看，昨天的成交并沒有延續(xù)良好的勢(shì)頭，環(huán)比有所下降。晚上多頭獲利離場(chǎng)較多，并且由于整體宏觀因素的影響，相關(guān)品種震蕩下行。我們認(rèn)為短期內(nèi)螺紋仍然可能維持震蕩。技術(shù)面上，螺紋關(guān)注上方4190的阻力以及下方3950的支撐，鐵礦跟隨螺紋走勢(shì)，關(guān)注上方525的阻力以及下方485的支撐。

焦煤、焦炭1901

焦煤夜盤上漲2元，至1365.5元，漲幅0.15%。焦炭下跌5元，至2453.5元，跌幅0.20%。消息面上，長三角地區(qū)日前發(fā)布2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案征求意見稿。全面完成2018年空氣質(zhì)量改善目標(biāo);秋冬季期間(2018年10月1日至2019年3月31日)，長三角地區(qū)PM2.5平均濃度同比下降5%左右，重度及以上污染天數(shù)同比減少5%左右。

國內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中有漲。遼寧撫順地區(qū)受資源影響氣煤價(jià)格上漲20元/噸;山西柳林地區(qū)低、中硫資源月度價(jià)格均上漲40元/噸。目前多數(shù)煤礦下游需求緩慢回升，焦煤采購節(jié)奏略有加快，此外，山西地區(qū)部分煤礦環(huán)保檢查繼續(xù)維持，精煤及原煤產(chǎn)量均受到影響，供應(yīng)的不足對(duì)焦煤市場(chǎng)價(jià)格形成支撐。短期有多數(shù)煤礦對(duì)焦煤后市持穩(wěn)價(jià)心態(tài)，現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)，但區(qū)域的行情分化不排除部分地區(qū)仍有小幅走弱可能。焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格整體偏強(qiáng)，繼山西地區(qū)喊漲后，河北地區(qū)少數(shù)焦企也提出漲價(jià)要求，貿(mào)易資源開始拿貨。近期山西、河北地區(qū)采暖季限產(chǎn)政策頻出，后期重點(diǎn)關(guān)注其執(zhí)行情況。焦企銷售壓力一般，多數(shù)地區(qū)焦企庫存相比節(jié)前小幅上升。鋼廠方面到貨正常，對(duì)后市焦價(jià)走勢(shì)多持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。雙焦夜盤均出現(xiàn)回調(diào)，焦煤高位整理，近期走勢(shì)多有反復(fù)，操作上建議在區(qū)間內(nèi)高拋低吸，關(guān)注1380阻力和1345支撐位。焦炭上行乏力，今日或?qū)⒀永m(xù)調(diào)整走勢(shì)，空倉者建議圍繞2430支撐位回調(diào)做多。

股指1810

國際貨幣基金組織(IMF)將2018、2019年全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期均由3.9%下調(diào)至3.7%，因全球貿(mào)易問題及新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)將2019年中國增長預(yù)期由6.4%下調(diào)至6.2%，維持2018年預(yù)期6.6%不變;將2019年美國增長預(yù)期由2.7%下調(diào)至2.5%，維持2018年預(yù)期2.9%不變。IF1810漲0.07%。滬深300小幅震蕩收小陰線，個(gè)股漲跌比166：109，供氣供熱、運(yùn)輸設(shè)備、煤炭領(lǐng)漲，釀酒、醫(yī)療保健領(lǐng)跌;65日均線向下，中線走弱;10日均線向上，與K線空頭排列;20日、135日成交金額空頭排列。建議觀望。

棉花1901

截至10月9日24時(shí)，已有233家棉花加工企業(yè)進(jìn)行棉花公證檢驗(yàn)，檢驗(yàn)量為268593包，約6.07萬噸，其中202295包在新疆。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的每周作物生長報(bào)告顯示，截至2018年10月7日當(dāng)周，美國棉花生長優(yōu)良率為42%，較前一周持平，較去年同期下降18%。美棉吐絮率為78%，較去年同期以及過去五年均值增加。行情上棉花今日小幅收跌，價(jià)格保持16150一線下破后下跌走勢(shì)，前期空單滾動(dòng)持有，新單保持逢高做空思路。