?2016年互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，從此人們認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)+與金融化相結(jié)合的時代產(chǎn)物，享受到來自全新投資方式所帶來的巨大收益。時至2017，國家正式干預(yù)“良莠不齊”的行業(yè)規(guī)范，“金融業(yè)強(qiáng)監(jiān)管年”由此展開。

據(jù)悉，身在其中的互金平臺由于缺乏第三方監(jiān)管，很可能存在設(shè)立資金池、侵占或挪用客戶資金的行為，有的平臺甚至出現(xiàn)了兌付危機(jī)等問題，極大地傷害了投資者利益。2016年8月24日，銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（下城《辦法》），其中對于平臺資金存管做出了明確要求。

銀行存管已然成為互金平臺尋求業(yè)務(wù)合規(guī)的硬性指標(biāo)。現(xiàn)如今，整改步伐加速，互金行業(yè)銀行存管現(xiàn)狀如何？未來，銀行存管業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)何種趨勢？

“目前，銀行已經(jīng)將合規(guī)審慎經(jīng)營浸透到血液中。而互金平臺存在的短板，可以通過銀行的資金存管進(jìn)行補(bǔ)齊。”國內(nèi)互金專業(yè)人士在合規(guī)討論會議上稱。

資金分隔，大大提高資金安全

今年2月份，銀監(jiān)會下發(fā)《存管指引》，為互金平臺資金存管業(yè)務(wù)定下主要基調(diào)：平臺應(yīng)指定唯一一家商業(yè)銀行作為存管機(jī)構(gòu)。由此，資金存管機(jī)制將實(shí)現(xiàn)資金與互金平臺自有資金的分賬管理，從物理意義上防止平臺非法觸碰客戶資金，確保平臺“見錢不摸錢”。

國金寶合規(guī)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，資金對接銀行存管后，平臺可以放手開展業(yè)務(wù)。并且，《存管指引》下發(fā)后，有了政策依據(jù)，越來越多的銀行正在加入存管隊(duì)伍，市場也由原來的單邊走向雙邊選擇，雙邊選擇更多地代表合作共贏。

談及銀行與互金平臺的合作模式，行業(yè)專家人士表示“相對于銀行直連，最理想的模式就是銀行直接存管。“因?yàn)橹苯哟婀芷脚_的技術(shù)歸于銀行系統(tǒng)，將得到統(tǒng)一有效的管理，同時，用戶體驗(yàn)也要達(dá)到第三方支付的標(biāo)準(zhǔn)和要求”。

值得注意的是，今年6月份，上海金融辦發(fā)布《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理實(shí)施辦法（征求意見稿）》，提出互金平臺銀行存管“屬地原則”，引起了業(yè)內(nèi)廣泛討論。對此，諸多平臺表示，文件的出臺對其影響較大，目前監(jiān)管部門還處于溝通協(xié)調(diào)階段，而這一“屬地原則”在深圳地區(qū)也有所體現(xiàn)。互金研究院專家認(rèn)為，讓互金平臺與 “有戶口”的銀行合作，一方面是為了方便管理，便于監(jiān)管部門更好地了解情況；另一方面，作為防火墻，實(shí)體銀行業(yè)可以是一個有效的屏障。

并非單選，存管是雙向認(rèn)可的過程

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年7月底，共有585家正常運(yùn)營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議，其中有325家正常運(yùn)營平臺與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線。相比去年8月初，只有145家平臺宣布對接銀行存管，同比漲幅近300%。

其中，已有廣東華興銀行、江西銀行、徽商銀行和恒豐銀行等47家銀行布局資金直接存管業(yè)務(wù)，其中廣東華興銀行位居榜首，已與94家平臺簽訂協(xié)議，占簽約總數(shù)的24.16%。

互金平臺與銀行是相互選擇的過程。目前銀行在選擇合作平臺時，會對平臺背景、經(jīng)營年限、實(shí)繳注冊資本、技術(shù)實(shí)力等方面進(jìn)行嚴(yán)苛的審核，研發(fā)和維護(hù)資金存管系統(tǒng)更是需要強(qiáng)大的資金基礎(chǔ)，故現(xiàn)階段與銀行機(jī)構(gòu)達(dá)成資金存管合作也從側(cè)面證明了平臺的綜合實(shí)力。銀行只起到存管作用，而非信用背書，實(shí)際上，銀行會為了聲譽(yù)安全，或?qū)ζ脚_項(xiàng)目的真實(shí)性進(jìn)行審核，銀行作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于風(fēng)控意識一直具備強(qiáng)大的把控能力。

在互金平臺選擇銀行后，國金寶合規(guī)負(fù)責(zé)人認(rèn)為：平臺不能為了存管而存管，而忽略了用戶體驗(yàn)。平臺應(yīng)當(dāng)與銀行方面進(jìn)行及時地溝通與討論，拿出最佳的現(xiàn)方案。在用戶層面來說，投資體驗(yàn)更關(guān)系到投資者對與平臺初期的選擇乃至后期的復(fù)投，開展存管前后應(yīng)當(dāng)盡量縮小差異，保障用戶享受到更好的投資服務(wù)體驗(yàn)。

門檻高，標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)，銀行存管被譽(yù)為行業(yè)的““隱形牌照”。在監(jiān)管政策逐步推進(jìn)的同時，合規(guī)硬指標(biāo)將發(fā)揮了威力，不達(dá)到要求的平臺或?qū)⒈黄韧顺觥⑥D(zhuǎn)型，整個行業(yè)面臨新的洗牌。資金成本一直在不斷上升，雖然全國有很多家銀行，但市場終究有限。作為有負(fù)債空間的金融機(jī)構(gòu)，一定要有獲取市場的能力，并積極拓展資源，而互聯(lián)網(wǎng)無疑是個很好的窗口。

未來，將有更多平臺加入銀行存管的合規(guī)大軍之中，而銀行存管系統(tǒng)上線后，才是真正所謂的合規(guī)開始，系統(tǒng)的不斷優(yōu)化，體驗(yàn)的不斷升級，都將成為平臺需要面對的問題。最終，

系統(tǒng)同和技術(shù)的壁壘會越來越小，行業(yè)規(guī)范將更加明確，那時，互金平臺必定會有更好的市場化選擇，迎來光明的發(fā)展機(jī)遇。