市場(chǎng)資訊

北京時(shí)間周四晚，據(jù)美國(guó)勞工部最新的報(bào)告顯示，美國(guó)9月CPI月率上漲0.1%，不及預(yù)期和前值;同比上漲2.3%，為2月以來(lái)最低水平，不及8月的2.7%，也低于預(yù)期的2.4%。核心CPI也同樣遜于預(yù)期，為0.1%，預(yù)期0.2%;年率增長(zhǎng)2.2%，也低于預(yù)期的2.3%。潛在的通脹壓力降溫，預(yù)示著美聯(lián)儲(chǔ)2019年的加息次數(shù)可能低于市場(chǎng)預(yù)期。

周五(10月12日)中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示中國(guó)汽車銷量連續(xù)三個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)中國(guó)9月汽車銷量239萬(wàn)輛，同比下降11.6%;乘用車銷量206萬(wàn)輛，同比下降12%;1-9月汽車銷量同比增長(zhǎng)1.5%，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)放緩的悲觀預(yù)期正拖累有色終端消費(fèi)的動(dòng)能，工業(yè)品復(fù)蘇仍顯乏力。

今日國(guó)內(nèi)商品期貨日盤收盤大面積上漲，工業(yè)品普遍回暖，焦炭漲超3%，甲醇漲近3%，螺紋鋼、錳硅漲超2%，原油跌幅收窄至近2%;貴金屬飄紅，滬金、滬銀漲逾1%;農(nóng)產(chǎn)品中兩粕低迷，軟商品及谷物飄紅，豆粕跌近2%。有色集體翻紅，滬鉛、滬銅漲逾1%。其他商品，滬錫、滬鋁、滬鋅、棕櫚、鄭棉、硅鐵、滬鎳、鐵礦、雞蛋、白糖、鄭煤、玉米、瀝青、玻璃、橡膠等收漲。PVC、、PTA、蘋果、燃油等少數(shù)收跌。

黑色品種

焦炭：今日焦炭1901高位開(kāi)盤，震蕩運(yùn)行，漲幅拉大。臨汾市下達(dá)重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)差異化生產(chǎn)管控通知，秋冬季來(lái)臨，北方環(huán)保仍是制約焦企開(kāi)工的重要因素。焦企焦炭庫(kù)存處于較低位水平，心態(tài)較好，現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)下調(diào)后出現(xiàn)企穩(wěn)之勢(shì)。期貨價(jià)格短期震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，建議短多操作。

螺紋：今日螺紋1901合約穩(wěn)步上行。Mysteel調(diào)研的163家鋼廠開(kāi)工率68.65%，環(huán)比增加0.56%。產(chǎn)能利用率78.91%，環(huán)比增長(zhǎng)0.38%。河北地區(qū)的高爐陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。隨著全國(guó)多地的秋冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)方案落地，供給端或繼續(xù)受到壓縮。短期來(lái)看，周邊市場(chǎng)的下行風(fēng)險(xiǎn)基本釋放，建議多單持有。

鐵礦：今日鐵礦1901合約偏強(qiáng)震蕩。全國(guó)45個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存14353.18萬(wàn)噸，環(huán)比下滑163.36萬(wàn)噸，日均疏港量289.97萬(wàn)噸，降3.98。國(guó)慶期間港口裝卸作業(yè)放緩，北方港口壓港情況較重，但是節(jié)后鋼廠采購(gòu)迅速?gòu)?fù)蘇。技術(shù)面上，K線向上逼近520的前期高點(diǎn)，但并未形成突破，操作上建議觀望。

硅鐵：今日硅鐵1901合約偏強(qiáng)震蕩。內(nèi)蒙古72#現(xiàn)金含稅價(jià)6300-6400元/噸，較上一交易日持平。貿(mào)易商接貨心態(tài)謹(jǐn)慎，隨著全國(guó)多地的秋冬季限產(chǎn)方案落地，高爐開(kāi)工率短期見(jiàn)頂，供給端受壓縮，合金需求或下滑，操作上建議觀望。

能源化工

PTA：今日PTA1901合約延續(xù)震蕩下跌。供應(yīng)方面，10月份PTA裝置密集檢修，供應(yīng)面臨階段性趨緊，在累庫(kù)壓力不大情況下，現(xiàn)貨價(jià)格有望表現(xiàn)堅(jiān)挺，貼水結(jié)構(gòu)下將對(duì)盤面形成支撐。需求上，下游聚酯及織機(jī)開(kāi)工回升，工廠剛需采購(gòu)增加，需求端邊際有所改善，后期需重點(diǎn)關(guān)注需求恢復(fù)持續(xù)性。目前來(lái)看，成本及供給端利好，需求上邊際改善，基本面整體向好。不過(guò)，近期外盤及股市大跌，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，PTA可能維持震蕩調(diào)整，建議震蕩思路。

橡膠：今日橡膠1901合約小幅震蕩運(yùn)行為主。今年9月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷售各類型重卡汽車7.6萬(wàn)輛，環(huán)比上升6%，但同比下降25%。截至10月9日，上期交易所橡膠庫(kù)存為520790噸，較上一日上漲1040噸。國(guó)內(nèi)橡膠庫(kù)存持續(xù)增加，交割壓力依然較大。此外，全球經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期可能導(dǎo)致汽車及輪胎需求趨弱。技術(shù)面，橡膠1901合約短期維持在11500-13000區(qū)間震蕩。建議震蕩思路操作。

原油：今日原油1812合約大幅下跌回調(diào)，午后出現(xiàn)小幅回升。截止2018年10月5日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存量4.09951億桶，比前一周增長(zhǎng)599萬(wàn)桶。國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，由于美國(guó)與貿(mào)易伙伴之間的貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)開(kāi)始影響了全球經(jīng)濟(jì)活力，因而下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)**。全球經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期可能導(dǎo)致原油需求預(yù)期下降。技術(shù)面，原油1812合約短期維持高位震蕩調(diào)整。建議近期可逢高短空思路操作。

瀝青：今日瀝青1812低開(kāi)，沖高后企穩(wěn)，報(bào)收3764,漲幅0.32%，減倉(cāng)逾16000手。十一前后，北方道路施工進(jìn)入趕工收尾階段，需求較前期旺盛，支撐煉廠出貨順暢，而南方市場(chǎng)因?yàn)榍捌趦r(jià)格過(guò)高，下游接貨需求一般，市場(chǎng)緩慢消化前期漲幅。綜合來(lái)說(shuō)，目前瀝青消費(fèi)仍處在旺季，在消費(fèi)未被證偽下，看好瀝青，但價(jià)格上升過(guò)快或?qū)⒂绊懴掠谓迂浶枨蟆２僮鹘ㄗh:維持觀望。

有色金屬

滬鋅：今日滬鋅1811合約下探5日均線后反彈收陽(yáng)。國(guó)內(nèi)外鋅庫(kù)存繼續(xù)下降，鋅現(xiàn)貨偏緊，但TC上行，礦山供給逐漸寬松，中期供求過(guò)剩預(yù)期壓制鋅價(jià)。近日， 全球股市大跌，宏觀環(huán)境不確定性加大。 中期鋅價(jià)上方承壓，不容樂(lè)觀，10月合約即將交割，價(jià)格后市或有回落風(fēng)險(xiǎn)，投資者多單謹(jǐn)慎持有，下方關(guān)注5日均線的有效支撐。操作上建議滬鋅1811合約可于23000-22400元/噸之之間高拋低吸，止損各300元/噸。

滬鉛：今日滬鉛1811合約高開(kāi)后繼續(xù)漲勢(shì)。基本面上，國(guó)內(nèi)外鉛庫(kù)存繼續(xù)下降。原材料成本上升，再生鉛企業(yè)利潤(rùn)下降，供應(yīng)增加動(dòng)力不足， 鉛供應(yīng)依舊偏緊。 中期旺季消退， 鉛價(jià)不容樂(lè)觀。滬鉛短期或繼續(xù)維持震蕩格局，操作上建議滬鉛1811合約可背靠18300元/噸之上逢低多，入場(chǎng)參考18500元/噸，目標(biāo)關(guān)注18700元/噸。

滬鋁：今日滬鋁1811合約止跌回升，受美元指數(shù)走弱影響，有色金屬普遍呈現(xiàn)上漲，但滬鋁表現(xiàn)依然處于較為疲軟的態(tài)勢(shì)，漲幅有限。技術(shù)面上，期價(jià)表現(xiàn)有所回升，但MACD指標(biāo)向下趨勢(shì)尚未改變，短期或?qū)⑻幱谡{(diào)整態(tài)勢(shì)。操作上建議滬鋁1811合約可以考慮在14200-14500元/噸之間高拋低吸，止損100元/噸。

滬銅：今日滬銅1811合約呈現(xiàn)高開(kāi)高走，由于美國(guó)9月CPI指數(shù)低于預(yù)期，極大緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的擔(dān)憂，疊加美國(guó)總統(tǒng)特朗普本周第三次炮轟美聯(lián)儲(chǔ)的影響，導(dǎo)致美元指數(shù)近期走勢(shì)偏弱，利多銅價(jià)。滬銅短期大漲大跌，延續(xù)寬幅震蕩行情，上方壓力51000，下方支撐49000.操作上建議滬銅1811合約以回調(diào)做多為主，止損參考50000元/噸。

(文/銀途金典，個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!)