泰森是拳擊的圖騰，盡管在拳壇他霸氣側(cè)漏，但在財(cái)富管理方面卻十分低智。

本來打了二十年拳，一拳一拳靠拼命掙下了超過四億的財(cái)富。可是這些錢完全不夠拳王敗的，他裝修房子買兩百萬的浴缸，豪車、摩托車買一堆，更夸張的是他還自己養(yǎng)兩只十四萬美元的白色孟加拉虎。

看著很酷炫，可后果很殘酷。

退役沒幾年，他就成了窮光蛋，要知道拳王有8個孩子，不僅一個子也沒來得及列入未來繼承資產(chǎn)中，整個家庭還欠了兩千七百萬美元的債。

拳王的故事遠(yuǎn)比中國很多家族敗家子牛多了，人家是富不過三代，他自己這一代還沒過完，錢就沒了。

其實(shí)像泰森這種社會底層出身最終暴富的人全世界范圍內(nèi)有不少，但很多都是一樣的下場。

因?yàn)樗麄儚男]有接受好的教育，幾乎沒有財(cái)商的培養(yǎng)，沒有投資的思維，更沒有一個家族財(cái)富傳承的概念。

這一點(diǎn)恰恰和我們國家第一代富豪的際遇有些相似，這一代人，小時(shí)候受窮、讀書時(shí)沒有趕上好時(shí)代、成人后乘著改革開放浪潮，他們憑借智慧和堅(jiān)韌，打拼下整個家族第一筆可以稱之為家業(yè)的財(cái)富，盡管，比起泰森，更多人有了財(cái)富管理和傳承的意識，但是如何傳承成了他們最大的困惑。

據(jù)《2017中國私人財(cái)富報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，去年中國個人可投資資產(chǎn)1千萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達(dá)到158萬人。在經(jīng)濟(jì)L 型運(yùn)行的背景下，中國私人財(cái)富市場繼續(xù)保持高速增長。

比起創(chuàng)造財(cái)富，保障財(cái)富安全和家族財(cái)富繼承成為這些財(cái)富的擁有者的主要訴求。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，未來十年，中國80%以上的家族企業(yè)將迎來家族財(cái)富傳承的高潮。

傳統(tǒng)傳承方式弊端與風(fēng)險(xiǎn)

事實(shí)上，過去幾年，在中國已經(jīng)逐漸形成了一些形式的財(cái)富傳承方式，但伴隨國際形勢的變幻，家族財(cái)富的順利傳承變得不那么簡單，傳統(tǒng)傳承模式的弊端開始逐漸暴露。

我們以法律自然傳承為例，全國人民都知道的上海地方臺的《老娘舅》節(jié)目，這個最長上演的戲碼就是兄弟姐們爭奪遺產(chǎn)，他們都是法律自然傳承人，按照道理，按法定程序分配即可，但往往會橫生枝節(jié)，比如大哥家因長期照顧老人，掌握了老人大量的遺產(chǎn)信息，提前從中獲益。再比如子女都不孝，父母立遺囑將遺產(chǎn)給了照顧自己十幾年的保姆，最后鬧上法庭。這樣的案例比比皆是。

事實(shí)上，法律自然傳承存在很多弊端，首先，財(cái)富所有者不做任何規(guī)劃，特殊繼承權(quán)有時(shí)會受到侵害，另外就是無法將資產(chǎn)隔代傳承。

再比如，立遺囑傳承方式，李風(fēng)立是山西煤老板，妻子兒子早已移民海外，2016年，李風(fēng)立意外去世，按照生前遺囑，兒子繼承其全部家產(chǎn)，但是，盡管這份遺囑做過公正，作為外國居民身份的他僅拿回本該屬于自己的家族企業(yè)，就費(fèi)勁了周折。另外作為移民接收大額遺產(chǎn)，在其所在國家，他還要面臨高額的稅收。

事實(shí)上，除了這兩種方式，傳統(tǒng)的傳承方式，還有更為復(fù)雜的大額保險(xiǎn)、代持等。但隨著crs全球征稅的推進(jìn)，這些方式都面臨巨大挑戰(zhàn)。

家族信托成為財(cái)富傳承新方式

與傳統(tǒng)傳承方式相比家族信托具備更多優(yōu)勢。

有很多的巨富家族通過將財(cái)產(chǎn)移入信托的方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)富的永續(xù)傳承，如洛克菲勒、肯尼迪家族等，都是通過家族信托來進(jìn)行財(cái)富管理，以此來保障子孫的收益及對資產(chǎn)的集中管理。

最有名的是洛克菲勒是世界上第一個億萬富翁，他在1882年成立了家族辦公室。洛克菲勒家族已傳承到了第六代，每一代洛克菲勒感興趣的方向都大相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業(yè)地產(chǎn);第三代則是金融家，開創(chuàng)風(fēng)投先河;第五代洛克菲勒是一位出色的藝術(shù)家。

洛克菲勒家族股權(quán)實(shí)際上已經(jīng)作為信托資產(chǎn)，名義上已脫離洛克菲勒家族的實(shí)際控制，由信托持有并獨(dú)立運(yùn)作，既能保證財(cái)富的所有權(quán)不旁落，同時(shí)也能對社會公益事業(yè)有所資助。

在中國許多企業(yè)名人、明星也開始通過設(shè)立家族信托的方式傳承財(cái)富，除了梅艷芳、沈殿霞這些比較知名的家族信托之外。

2013年，記者在追蹤王菲與李亞鵬離婚內(nèi)幕時(shí)，拔出王菲給她的大女兒竇靖童在香港辦理了信托，通過信托，將資產(chǎn)傳承給女兒，以保證其一生衣食無憂。

蔡依林高達(dá)20億(新臺幣)的身家?guī)缀醵加杉胰颂幚恚贪謸?dān)心女兒擁有太多鈔票，決定將她財(cái)產(chǎn)分別在多家銀行信托管理，避免她為愛散財(cái)，或是未來不幸離婚財(cái)產(chǎn)也不會遭到瓜分。

另外企業(yè)名人中，SOHO中國、潘石屹、龍湖老板吳亞軍的海外家族信托都已成為行業(yè)內(nèi)的經(jīng)典案例。

事實(shí)上，通過家族信托的方式，富豪們并不直接將家族財(cái)產(chǎn)分配給繼承人，而是將家族資產(chǎn)并入家族信托，由專業(yè)的機(jī)構(gòu)來管理經(jīng)營家族資產(chǎn)。繼承人通過分配資產(chǎn)運(yùn)營收益的方式繼承財(cái)產(chǎn)，也可以避免家族紛爭、家族企業(yè)股權(quán)分離，保障子孫后代的生活無憂，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富與家族文化的共同傳承。

除此之外，外海家族信托可以根據(jù)委托人的要求設(shè)置一系列個性化的條款，比如規(guī)定家族財(cái)產(chǎn)不可分割或信托不可撤銷等，在不違反法律規(guī)定的前提下，委托人可以最大限度地實(shí)現(xiàn)信托的“個性化定制”。

值得關(guān)注的是，家族信托并不是要避稅，而是在搭建架構(gòu)中涉及到將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入信托時(shí)通過合理節(jié)稅避免更多的資金損失。

高鳴觀點(diǎn)：

家族信托并不是簡單的理財(cái)，而是以個人作為委托人，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的管理、傳承、保護(hù)為目的傳承工具，它可以通過資產(chǎn)管理、投資組合等服務(wù)實(shí)現(xiàn)對家族資產(chǎn)的全面管理，提供遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、婚姻財(cái)富管理、子女教育、家族治理、慈善事業(yè)等全方位的服務(wù)。

一個穩(wěn)妥的家族財(cái)富傳承方案，應(yīng)該是根據(jù)個人意愿，通過家族信托、保險(xiǎn)、遺囑相結(jié)合的做法實(shí)現(xiàn)。高鳴咨詢專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，專注為中國高凈值客戶和家庭提供全球資產(chǎn)配置和海外家族服務(wù)，根據(jù)客戶自身情況，量身定制合理地家族財(cái)富傳承計(jì)劃。